Société des bains de mer MONTE-CARLO // Document d'enregistrement universel 2021-22

PRÉSENTATION DU GROUPE S.B.M. ET DE SES ACTIVITÉS

PRINCIPAUX MARCHÉS ET SECTEURS D’ACTIVITÉ

Description des principaux restaurants L’offre de restauration et bars du Groupe S.B.M. est très variée et décrite par lieu et par thème dans les divers outils de vente du Groupe S.B.M. Le lancement du nouveau site internet en 2019 a été une opportunité pour développer une mise en avant digitale et intégrer les nouveaux outils de réservations en ligne pour les restaurants du Groupe S.B.M. Cette nouvelle vitrine, adaptée aux usages sur smartphones, est un réel atout dans la prise des réservations et dans la relation avec les clients. Plusieurs restaurants sont reconnus pour la grande qualité de la cuisine proposée et bénéficient d’une réputation internationale. Le Groupe S.B.M. compte ainsi 4 restaurants étoilés pour un total de 7 étoiles : « Le Louis XV – Alain Ducasse », « Le Grill » à l’Hôtel de Paris, le « Blue Bay » au Monte-Carlo Bay Hotel & Resort qui, cette année, a décroché une seconde étoile au Guide Michelin, et le « Yannick Alléno à l’Hôtel Hermitage Monte-Carlo » de l’Hôtel Hermitage, nouvellement dénommé « Pavyllon ». La diversité des établissements du Groupe S.B.M. lui permet de s’adapter aux demandes d’une clientèle variée avec par exemple les récentes ouvertures des restaurants « Yannick Alléno à l’Hôtel Hermitage Monte-Carlo » le 19 mai 2021, nouvellement dénommé « Pavyllon » et « Em Sherif Monte-Carlo » le 18 avril 2022. Les autres activités du secteur hôtelier sont constituées des services accessoires à l’hébergement rendus dans les cinq hôtels (blanchisserie/pressing, téléphone, parkings, etc.) et des prestations rendues dans les domaines balnéaires, soins, fitness ou sportives. Ces dernières activités sont exploitées dans les établissements du Méridien Beach Plaza, du complexe balnéaire du Monte-Carlo Beach, des Thermes Marins Monte-Carlo et du Monte-Carlo Bay Hotel & Resort. Pour l’exercice clos le 31 mars 2022, l’ensemble de ces autres activités a représenté 13 % du chiffre d’affaires hôtelier et 5 % du chiffre d’affaires consolidé total du Groupe S.B.M. DESCRIPTION DE LA CONCURRENCE Dans le domaine hôtelier, le Groupe S.B.M. doit faire face à deux types de concurrence : ■ une concurrence de destination sur le Marché International constituée par l’ensemble des hôtels et palaces de grand luxe implantés aux États-Unis (New York, Miami, Los Angeles, etc.), dans les capitales européennes (principalement Londres, mais aussi Paris, Rome, etc.), au Moyen-Orient (Dubaï ou Abu Dhabi) ou en Asie. D’autres destinations concurrentes pourraient également apparaître au cours des prochaines années ; ■ une concurrence d’établissements équivalents sur le Marché Local comprenant notamment les établissements de la French Riviera (Eden Roc à Antibes, Grand Hôtel du Cap-Ferrat à Saint Jean–Cap-Ferrat, Majestic à Cannes, Chèvre d’Or à Eze, etc.) et les établissements monégasques. En Principauté de Monaco, le marché de l’hôtellerie haut de gamme représente 8 hôtels. Avec les cinq établissements exploités, le Groupe S.B.M. représente plus de la moitié de l’offre. 1.5.2.5 1.5.2.4 LES AUTRES ACTIVITÉS HÔTELIÈRES DU GROUPE S.B.M.

Le Groupe S.B.M. estime bénéficier d’un avantage concurrentiel important en proposant une offre combinant le luxe, la notoriété de la destination, la diversité des prestations (gastronomie, bien-être, relaxation, shopping, jeux, etc.), la référence à 150 ans d’histoire et la possibilité de concilier un séjour hôtelier avec des événements de premier plan (Grand Prix Automobile de Formule 1 de Monaco, tournoi de tennis Monte-Carlo Rolex Masters, spectacles du Monte-Carlo Sporting Summer Festival, saison des ballets et de l’Opéra de Monte-Carlo, etc.). L’industrie hôtelière française termine l’année 2021 toujours en baisse par rapport 2019, malgré une reprise progressive à partir de l’été. Selon une étude du Cabinet In Extenso (1) à fin décembre 2021, le Revpar (Revenu par chambre disponible) des hôtels du territoire est en recul de 37 % par rapport à 2019 (55 % en 2020). Ce recul est même de 45 % sur le segment Luxe/Haut de Gamme contre - 70 % en 2020. Plus spécifiquement, le Revpar des hôtels de la Côte d’Azur (Alpes-Maritimes et Monaco) a reculé de 25 % en 2021 comparé à 2019 contre 65 % en 2020 par rapport à cette même année de référence. Les établissements de la Côte d’Azur ont vu leur taux d’occupation toujours inférieur à l’avant-crise mais avec un prix moyen en hausse. Concernant la clientèle affaires, le Cabinet In Extenso constate une vraie dynamique de reprise de l’activité séminaires. En effet, « avec les confinements et le télétravail, les entreprises ont besoin de retisser du lien social avec leurs clients et leurs collaborateurs qui ne sont pas toujours présents en même temps au bureau. Une partie des pertes sur le voyage d’affaires individuel sera compensée par cette clientèle de séminaires ». Le Cabinet In Extenso précise que « pour autant, si le secteur n’a pas encore fini de panser ses plaies après deux années de crise sanitaire mondiale, les résultats présentés témoignent d’une reprise progressive ». Parmi ces premiers signes décrits comme rassurants sur la résilience de l’hôtellerie française par le cabinet de conseil, la fréquentation des hôtels s’est améliorée à partir de l’été 2021, du fait de la clientèle touristique dans les destinations littorales, mais aussi grâce à la franche reprise du marché des séminaires à partir du mois de septembre. Bien que l’étude du Cabinet In Extenso envisageait une continuité de la reprise, avec pour la Côte d’Azur un Revpar pour 2022 estimé à - 3 % comparativement à 2019, les évolutions de la situation de guerre en Ukraine et de la crise avec la Russie impacteront nécessairement le tourisme en provenance de ces pays. Concernant les établissements de luxe de la Côte d’Azur, et plus spécialement de la Principauté de Monaco, même s’ils restent une destination privilégiée par les touristes, ces derniers ont subi un recul considérable depuis 2020 en raison de la pandémie de Covid-19, mais il est à noter un redémarrage initié en mai 2021 dans l’hôtellerie-restauration, mois témoin de la levée des dernières principales restrictions sanitaires. Les acteurs majeurs de la Principauté de Monaco et de la Côte d’Azur ont cependant adopté une stratégie de montée en gamme pour accroître leur rentabilité. Dans une industrie en perpétuelle 1.5.2.6 DESCRIPTION DES PRINCIPALES ÉVOLUTIONS ET TENDANCES DU MARCHÉ DE L’HÔTELLERIE

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(1) Baromètre des performances en France du Cabinet In Extenso.

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021/2022

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO