Société des bains de mer - Document de référence 2018
États financiers
Comptes consolidés
EMPRUNTS, PASSIFS FINANCIERS ET BANQUES CRÉDITRICES
NOTE 12
PRINCIPE COMPTABLE Les dettes financières sont comptabilisées au coût amorti, c’est-à-dire à leur valeur nominale nette des primes et frais d’émission qui sont enregistrés progressivement en résultat financier jusqu’à l’échéance, selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
31 mars 2018
31 mars 2019
(en milliers d’euros)
ANALYSE PAR CATÉGORIES Emprunts auprès des établissements de crédit (3)
121 600
225 647
Dettes financières liées aux contrats de location-financement
290
203
Dettes rattachées à des participations Autres dettes et dépôts (1) Juste valeur des instruments dérivés (2)
7 665
16 449
COMPTES CONSOLIDÉS 2018/2019
327
405
Soldes créditeurs de banque TOTAL
129 882
242 704
5
ANALYSE PAR ÉCHÉANCES DE REMBOURSEMENT Échéances à moins d’un an Échéances à plus d’un an et moins de cinq ans
4 663
5 652
105 219 20 000 129 882
230 029
Échéances à plus de cinq ans
7 022
TOTAL
242 704
bancaires mis à sa disposition, soit un montant total de 230 millions d’euros. Ces financements seront remboursés semestriellement, la première échéance intervenant le 30 juin 2020 et la dernière étant fixée au 31 janvier 2024. Les frais payés directement imputables à l’émission de la dette sont inclus dans l’évaluation de celle-ci et sont donc présentés en diminution du montant emprunté, soit 4,1 millions d’euros au titre des frais bancaires de mise en place et des honoraires. Ces coûts de transaction, ainsi que le montant des commissions de non-utilisation et des intérêts en lien avec les tirages réalisés augmentent le taux d’intérêt effectif de la dette.
(1) Les autres dettes et dépôts sont principalement constitués des cautions reçues des locataires. (2) Voir note 26 – « Instruments financiers ». (3) Afin d’assurer le financement de ses différents projets, la Société a mis en place des lignes de crédits fin janvier 2017 (voir note 3.2 – « Financement des travaux de développement immobiliers ») pour un montant total de 230 millions d’euros, dont les tirages à l’initiative de l’emprunteur pouvaient s’échelonner jusqu’au 31 janvier 2019. Au 31 mars 2019, le Groupe S.B.M. a utilisé la totalité des financements
Pour compléter ses moyens de financement à court terme, la Société réfléchit à la mise en place d’un programme d’émission de titres de créances négociables à court terme. Le Groupe S.B.M. dispose par ailleurs de facilités de découvert autorisé pour 5 millions d’euros, montant non utilisé en date du 31 mars 2019. L’état des lignes de crédit et découverts confirmés se présente comme suit au 31 mars 2019 :
Disponibles
Utilisés 230 000
Non utilisés
(en milliers d’euros)
Ouverture de crédit à taux variables
230 000
Découverts confirmés
5 000
5 000 5 000
TOTAL
235 000
230 000
ANALYSE PAR ÉCHÉANCES DE REMBOURSEMENT Échéances à moins d’un an
5 000
5 000
Échéances d’un à cinq ans Échéances à plus de cinq ans
230 000
230 000
103
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018/2019
SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO
Made with FlippingBook - Online catalogs