Société Générale / Rapport sur les risques - Pilier 3

8 RISQUE DE MARCHÉ

PRINCIPALES MESURES DU RISQUE DE MARCHÉ

VAR (UN JOUR, 99%), RÉSULTAT QUOTIDIEN RÉEL (1) ET RÉSULTAT QUOTIDIEN HYPOTHÉTIQUE (2) DU ԝ PORTEFEUILLE ԝ DE NÉGOCIATION (2019, ENM ԝ EUR)

80

60

40

20

0

-20

-40

-60

mai-19

juil.-19

août-19

oct.-19

avr.-19

nov.-19

juin.-19

déc.-19

févr.-19

janv.-19

sept.-19

mars.-19

Var

Résultat quotidien réel

Résultat quotidien hypothétique

VENTILATION PAR FACTEUR DE RISQUE DE LA VAR DE TRADING (UN JOUR, 99%) – ÉVOLUTION 2018-2019 DE LA MOYENNE TRIMESTRIELLE (ENM ԝ EUR)

28

23

22

21

18

18

17

15

8

16

10

7

4

6

5

8

15

10

12

11

12

13

11

11

17

19

14

14

13

15

15

12

3 2

3 2

4 3

4 2

4 2

3 2

3 2

2 3

-18

-18

-18

-19

-21

-21

-21

-24

T1-18

T2-18

T3-18

T4-18

T1-19

T2-19

T3-19

T4-19

Total

Compensation

Mat. 1ères Change Actions

Taux

Crédit

La VaR a été plus risquée en 2019 (23 millions d’euros en moyenne annuelle contre 18 millions d’euros en 2018) avec une tendance haussière sur l’ensemble de l’année. Cette augmentation graduelle du risque vient du renouvellement naturel des scénarios dans la fenêtre

de calcul de la VaR, en particulier ceux ajoutés pendant l’été 2019, appliquant des chocs de rebond des actions (hausse des prix et baisse de la volatilité) et de fortes hausses de taux sur les maturités long

terme.

Résultat quotidien utilisé pour le backtesting de la VaR contre la valeur effective du portefeuille tel que défini dans le paragraphe « Value-at-risk » 99% (VaR). (1) Résultat quotidien utilisé pour le backtesting de la VaR contre la valeur hypothétique du portefeuille tel que défini dans le paragraphe « Value-at-risk » 99% » (VaR) . (2)

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| GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE | PILIER 3 - 2020