SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES CONSOLIDÉS 2017 Notes aux états financiers consolidés

Le portefeuille de valeurs mobilières de placement du Groupe se décompose de la façon suivante au 31 décembre 2017 :

Placements court terme

Avance de fonds contrat de liquidité

Total du portefeuille de valeurs mobilières

(en millions d’euros)

Position à l’actif

84,2 84,2

2,5 2,5

86,7 86,7

POSITION NETTE GLOBALE

Les placements court terme sont gérés par la Direction Financière du Groupe et respectent les principes de prudence définis en interne. À change constant par rapport au 31 décembre 2017 et tenant compte des placements à court terme en portefeuille à cette date, une diminution de 50 points de base des taux variables diminuerait les produits financiers annuels de 0,4 M€. 11.5.2. Risque de contrepartie bancaire Toutes les couvertures de change et de taux sont effectuées auprès d’établissements bancaires de premier plan, faisant partie du pool bancaire et avec lesquels ont été signées des conventions d’opérations de marché. L’essentiel des placements financiers du Groupe concerne les filiales en Inde et de manière ponctuelle la maison mère Sopra Steria Group. Les placements financiers sont effectués, soit sur des dépôts bancaires court terme auprès d’établissements bancaires faisant partie prioritairement du pool bancaire, soit sur des supports de nature monétaire gérés par des établissements financiers de premier plan, eux-mêmes filiales des établissements bancaires faisant partie prioritairement du pool. Ces placements sont soumis à l’approbation du Groupe et respectent les principes de prudence définis en interne. Grâce à ces différentes mesures, le Groupe considère avoir mis en place un cadre réduisant sensiblement son risque de contrepartie bancaire

dans le contexte économique actuel. Le Groupe reste néanmoins soumis à un risque résiduel qui pourrait, sous certaines conditions, éventuellement altérer sa performance. 11.5.3. Risques de taux L’objectif du Groupe est de se prémunir contre les fluctuations de taux d’intérêt en couvrant une partie de la dette financière variable et en plaçant ses liquidités pour une période inférieure à trois mois. Les instruments financiers dérivés utilisés afin de couvrir la dette sont des contrats de swap de taux d’intérêt ou des options, éligibles ou non à la comptabilité de couverture. Les contreparties éligibles, tant sur les couvertures de taux que sur les placements, sont des établissements financiers de premier plan, membres du pool bancaire de Sopra Steria. Ces instruments financiers sont gérés par la Direction Financière du Groupe. Les couvertures de taux du Groupe ont été réalisées par l’intermédiaire de la société mère Sopra Steria Group. Le total des dettes financières brutes soumises à un risque de taux d’intérêt s’élève à 471,8 M€. Les contrats de couverture de taux existant au 31 décembre 2017 permettent de réduire cette exposition à un montant de 121,8 M€. Le Groupe a anticipé le refinancement de l’EUROPP de 180 M€ à échéance juillet 2019 par la mise en place de contrats de swaption à hauteur de 100 M€.

Le Groupe a souscrit à plusieurs contrats d’échange de conditions d’intérêt, dont le détail est présenté ci-dessous :

Justes valeurs

31/12/2017

Échéances

Actif non courant

Passif non courant

Actif courant

Passif courant

de 1 à 5 ans > 5 ans

Notionnel *

< 1 an

(en millions d’euros)

Swap de couverture de flux de trésorerie en euros Swap de couverture de flux de trésorerie en devise Options éligibles à la comptabilité de couverture en euros Options éligibles à la comptabilité de couverture en devises Swap non éligibles à la comptabilité de couverture en euros Options non éligibles à la comptabilité de couverture en euros TOTAL COUVERTURE RISQUES DE TAUX

- -

- -

0,5

- -

50,0

- -

50,0

- -

-

-

-

0,6

-

0,3

-

300,0

-

300,0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

15,0 15,0

-

-

-

- -

0,2 1,1

- -

110,0 10,0 100,0 475,0 25,0 450,0

- -

0,6

* Hors notionnel swaption.

La revalorisation en capitaux propres de ces instruments financiers est comptabilisée en Autres éléments du résultat global . La revalorisation en compte de résultat de ces instruments financiers est comptabilisée en Autres produits et charges financiers .

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SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017