SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017
COMPTES CONSOLIDÉS 2017 Notes aux états financiers consolidés
Au 31 décembre 2017, le ratio EBITDA pro forma /coût de l’endettement financier net est respecté, à savoir 52,18 au regard du covenant de 5,0. Il se calcule de la façon suivante :
31/12/2017
31/12/2016
(en millions d’euros)
EBITDA pro forma
354,1
344,8
Coût de l’endettement financier net
6,8
6,7
Ratio EBITDA pro forma /coût de l’endettement financier net
52,18
51,38
p remboursement à hauteur des produits des cessions d’actifs (au- delà d’un seuil) ; p remboursement à hauteur de toute nouvelle dette souscrite par la Société (au-delà d’un seuil) ; p renégociation des conditions de financement en cas de désorganisation des marchés financiers – i.e . Clause de Market disruption . Cette clause ne peut être mise en œuvre que si un nombre minimum de banques se trouve exceptionnellement dans l’impossibilité de se refinancer sur le marché des capitaux le jour où le tirage est demandé compte tenu de l’évolution des taux. Le but de cette clause est de trouver un taux de substitution.
En sus du respect des engagements financiers décrits ci-dessus, les deux principales lignes de financement du Groupe contiennent également un certain nombre : p d’engagements de faire tout à fait classiques pour ce genre de financement ; p de cas de défaut tels que défaut de paiement, inexactitude d’une déclaration, défaut croisé, faillite, survenance d’un événement ayant un effet significatif défavorable ; p de clauses de remboursement anticipé en totalité en cas de changement de contrôle de la Société tel que défini. Par ailleurs, la convention de crédit prévoit un certain nombre de cas de remboursement anticipé du prêt, en tout ou partie selon le cas, ou de renégociation avec les banques : p remboursement anticipé en cas de cession de tous ou substantiellement tous les actifs de la Société ;
Au 31 décembre 2017, l’échéancier des paiements au titre de la dette du Groupe se présente comme suit :
Total des flux contractuels
Valeur comptable
Moins de 1 an
1 à 2 ans
2 à 3 ans
3 à 4 ans
4 à 5 ans
Plus de 5 ans
(en millions d’euros)
Emprunt obligataire Emprunts bancaires
187,6 234,9 210,6
194,8 11,2 183,7
-
-
-
- - - - - - - - -
254,2 28,5 55,5 26,2 14,4 129,6
NEU CP (Billets de trésorerie) Dettes de location-financement Autres dettes financières diverses Concours bancaires courants Emprunts et dettes financières Valeurs mobilières de placement
210,6 210,6
-
-
-
- - - -
13,2 19,9
13,2
6,5
4,6
1,8
0,3
19,9 19,9
- -
- -
- -
6,5
6,5
6,5
672,5 - 84,2 - 78,2
699,2 283,0 243,8 28,0 14,7 129,6
- 84,2 - 84,2 - 78,2 - 78,2
- -
- -
- -
- -
Disponibilités
ENDETTEMENT FINANCIER NET CONSOLIDÉ 510,1
536,8 120,7 243,8 28,0 14,7 129,6
-
Au 31 décembre 2017, la répartition par nature et devise de l’endettement brut du Groupe se présente comme suit :
Devises d’origine
Euro Livre Sterling
Autres
Total
(en millions d’euros)
Emprunt obligataire
187,6 153,6
-
- - - - - - - -
187,6 211,1
Emprunts auprès établissements de crédit
57,5
Emprunts auprès établissements de crédit - part < 1 an
16,4 13,2
7,4
23,8 13,2
Emprunts et intérêts liés au crédit-bail NEU CP (Billets de trésorerie) Autres dettes financières diverses Concours bancaires (trésorerie passive) ENDETTEMENT FINANCIER BRUT
- - - -
210,6
210,6
19,9
19,9
6,5
6,5
607,6
64,9
672,5
176
SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017
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