Document d’enregistrement universel 2020-21

ANALYSE DE L’ACTIVITÉ

ANALYSE DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE

Trésorerie et structure financière

4.1.5

4.1.5.1 FLUX DE TRÉSORERIE Le tableau suivant présente les flux de trésorerie du Groupe S.B.M. pour les exercices clos les 31 mars 2019, 2020 et 2021.

Exercice 2018/2019

Exercice 2019/2020

Exercice 2020/2021

(en milliers d’euros)

OPÉRATIONS D’EXPLOITATION Résultat net consolidé – part du Groupe

2 577

26 115

(79 110)

Part des intérêts minoritaires

205

189

(239)

Amortissements

47 327 (12 333)

77 453 (8 740)

89 251 (30 866)

4

Résultat des sociétés mises en équivalence

Quote-part de subvention virée au compte de résultat

(565) (530) (327)

(553) (889)

(370)

Variation des provisions

13 714

Gains et pertes liés aux variations de juste valeur

Autres charges et produits calculés Plus et moins-values de cession Capacité d’autofinancement

13

9

29 75

1 007

116

37 373

93 700

(7 515)

Coût de l’endettement financier net (hors variation de juste valeur) et charge d’impôt Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt

327

5 029

6 956

37 700

98 729

(559)

Impôt versé Diminution/(Augmentation) du BFR liée à l’activité FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS À L’ACTIVITÉ

78 231

(8 608)

(9 633)

115 931

90 121

(10 192)

OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT Acquisitions d’immobilisations corporelles, incorporelles et financières

(199 941)

(127 740)

(43 180)

Encaissements liés aux cessions d’immobilisations

223

62

150

Incidences des variations de périmètre Variation des prêts et avances consentis

12 799

(50)

598

Autres

7 500

15 000

72 500 30 068

FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT

(179 417)

(112 727)

OPÉRATIONS DE FINANCEMENT Dividendes versés

(5)

(3)

(396)

Apports des minoritaires et variations de périmètre Augmentation de capital Variation des financements stables (dont ligne de crédit)

111 891

23 652 (7 155) (3 177) 13 318

(15 660) (7 520) (5 338) (28 914) (9 039) 109 737

Remboursement des dettes locatives Intérêts financiers nets reçus (versés)

(327)

FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT

111 559 48 073

VARIATION DE TRÉSORERIE

(9 288)

Trésorerie à l’ouverture

70 952

119 025

Retraitement de juste valeur sur trésorerie Trésorerie à la clôture Trésorerie et équivalents de trésorerie – Actif

119 025 119 025

109 737 109 737

100 699 100 699

Banques – Passif

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020/2021

SOCIÉTÉ ANONYME DES BAINS DE MER ET DU CERCLE DES ÉTRANGERS À MONACO