RUBIS - Document d'enregistrement universel 2019

8 ÉTATS FINANCIERS - Comptes consolidés 2019 et annexe

Dépréciation de l'actif immobilisé Les goodwill et les immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéfinie font l’objet d’un test de perte de valeur, conformément aux dispositions de la norme IAS 36 « Dépréciation des actifs », au moins une fois par an ou plus fréquemment s’il existe des indices de perte de valeur. Les tests annuels sont effectués au cours du quatrième trimestre. Le test de perte de valeur consiste à comparer la valeur nette comptable de l’actif à sa valeur recouvrable, qui est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de cession et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est obtenue en additionnant les valeurs actualisées des flux de trésorerie attendus de l’utilisation de l’actif (ou groupe d’actifs) et de sa sortie in fine . Dans ce cadre, les immobilisations sont regroupées par Unités Génératrices de Trésorerie (UGT). Une UGT est un ensemble homogène d’actifs (ou groupe d’actifs) dont l’utilisation continue génère des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autres groupes d’actifs. La juste valeur diminuée des coûts de cession correspond au montant qui pourrait être obtenu de la vente de l’actif (ou groupe d’actifs), dans des conditions de concurrence normale, diminué des coûts directement liés à la cession. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable de l’actif (ou groupe d’actifs), une perte de valeur est enregistrée en résultat pour le différentiel et est imputée en priorité sur les goodwill. Ces pertes de valeur sont irréversibles.

Variations de

Écarts de conversion

31/12/2019

31/12/2018

périmètre Reclassements (1)

(en milliers d’euros)

Activité Stockage de produits liquides (Europe) Activité Distribution de produits pétroliers (Europe) Activité Distribution de produits pétroliers (Afrique) Activité Distribution de produits pétroliers (Caraïbes)

57 446 238 310 281 231 403 620 113 747

(57 446)

25 658 212 025

2 763

266 731 493 701 370 531 114 057

445

(33 089)

Activité Support et Services ÉCARTS D’ACQUISITION

310

1 094 355

237 682

(57 446)

(29 571)

1 245 020

(1) Dont reclassement en groupe d’actifs destinés à être cédés pour 57,5 millions d’euros (cf. note 3.3).

Les variations de périmètre constatées au cours du semestre (cf. note 3) correspondent à : • la première intégration du groupe KenolKobil pour 212 millions d’euros ; • l’acquisition de nouvelles activités GPL aux Açores et à Madère pour 26 millions d’euros. Tests de dépréciation au 31 décembre 2019

Au 31 décembre 2019, Rubis a testé de manière systématique tous ses écarts d’acquisition définitivement déterminés à la date de réalisation des tests selon la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés. Les valeurs recouvrables ont été déterminées sur la base du calcul de la valeur d’utilité. Les calculs des valeurs d’utilité reposent

sur des projections de flux de trésorerie sur la base de budgets financiers approuvés en fin d’exercice par la Direction, couvrant une période de trois ans. Les principales hypothèses formulées concernent les volumes traités et les prix de marché. Les flux de trésorerie au-delà de la période de trois ans sont extrapolés en appliquant un taux de croissance de 2 %.

Le taux d’actualisation retenu, qui repose sur le concept du coût moyen pondéré du capital (encore appelé WACC), reflète les appréciations actuelles du marché de la valeur temps de l’argent et les risques spécifiques à chaque UGT. Les taux d’actualisation utilisés sont les suivants :

Taux 2019

UGT

Taux 2018

Activité Stockage de produits liquides (Europe) Activité Distribution de produits pétroliers (Europe) Activité Distribution de produits pétroliers (Afrique) Activité Distribution de produits pétroliers (Caraïbes)

entre 3,7 et 9,4 % entre 4,5 et 6,7 %

entre 4,5 et 9,7 % entre 4,5 et 8,6 %

entre 4,9 et 16,1 % entre 5,5 et 16,8 % entre 4,9 et 14,0 % entre 5,5 et 17,9 % entre 4,9 et 14,0 % entre 5,5 et 17,9 %

Activité Support et Services

Ces tests n’ont révélé aucune perte de valeur au 31 décembre 2019.

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