PERNOD-RICARD - URD 2020-21

____ 6. COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS ANNUELS

IFRS 16 « Contrats de location » Le Groupe détermine si un contrat est un contrat de location ou contient un contrat de location lorsqu’il confère, à la date d’entrée en vigueur du contrat, le droit de contrôler l’utilisation d’un actif identifié pour une période déterminée moyennant le paiement d’une contrepartie. La dette locative est initialement calculée sur la base de la valeur actualisée des paiements futurs relatifs aux contrats. Les taux d’actualisation sont fondés sur le taux d’emprunt du Groupe auquel est ajouté un spread pour tenir compte des environnements économiques spécifiques à chaque pays, et sont estimés dans chaque devise à partir d’éléments de marché disponibles. Ils tiennent compte de la duration des contrats. Les paiements au titre des contrats de location peuvent notamment inclure des paiements fixes ou variables qui dépendent d’un taux ou indice connu au début du contrat. La durée retenue pour le calcul de la dette de loyers correspond à la durée non résiliable du contrat, sauf s’il est raisonnablement certain que le Groupe exercera une option de renouvellement au-delà de cette période. La probabilité d’exercice d’une option est déterminée contrat par contrat en tenant compte des intentions du management. Cette dette est ensuite calculée au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Les contrats de location sont comptabilisés dans le bilan, dès la date de commencement du contrat. Ils sont présentés en « dettes locatives » au passif avec inscription à l’actif en « immobilisations corporelles » selon la nature de l’actif sous-jacent (cf. Note 4.1 – Immobilisations corporelles ). Les dettes locatives sont réparties en part courante et non courante sur la base des paiements futurs attendus. Au compte de résultat, les charges d’amortissement sont comptabilisées selon l’utilisation de l’actif sous-jacent et les charges d’intérêt sont présentées dans le résultat financier. Dans le tableau des flux de trésorerie, les remboursements de dette locative sont présentés sous la rubrique « remboursements d’emprunts locatifs » au sein des flux de financement, et les paiements d’intérêts sont présentés dans la rubrique « intérêts financiers versés » au sein des flux d’exploitation. Le Groupe a choisi de ne pas appliquer IFRS 16 aux contrats de location correspondant à des actifs de faible valeur unitaire à neuf ou de courte durée. Ces contrats sont comptabilisés directement en charges.

L’endettement financier net tel que défini et utilisé par le Groupe correspond au total de l’endettement financier brut (converti au cours de clôture), tenant compte des dettes locatives et des instruments dérivés en couverture de juste valeur et en couverture d’actifs nets en devises (couverture d’investissements nets et assimilés), diminués de la trésorerie et équivalents de trésorerie.

Analyse de l’endettement financier net par nature et maturité 1.

30.06.2020

30.06.2021

Non courant

Non courant

Courant

Total

Total

Courant

En millions d’euros

Emprunts obligataires

723

8 599

9 322

70 8 787

8 857

Crédit syndiqué

-

-

-

-

-

-

Titres négociables à court terme

299

-

299

7

-

7

Autres emprunts et dettes financières

81

192

273

115

108

222

Autres passifs financiers

380

192

572

122

108

229

ENDETTEMENT FINANCIER BRUT

1 103

8 791

9 894

192

8 894 9 086

Instruments dérivés actifs en couverture de juste valeur

(3)

(40)

(44)

-

(22)

(22)

Instruments dérivés passifs en couverture de juste valeur

-

-

-

-

-

-

Instruments dérivés en couverture de juste valeur

(3)

(40)

(44)

-

(22)

(22)

Instruments dérivés actifs en couverture d’investissement net

-

(13)

(13)

-

(43)

(43)

Instruments dérivés passifs en couverture d’investissement net

-

-

-

-

-

-

Instruments dérivés en couverture d’investissement net

-

(13)

(13)

-

(43)

(43)

ENDETTEMENT FINANCIER APRÈS COUVERTURES

1 100 8 737

9 837

192

8 830 9 022

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(1 935)

-

(1 935)

(2 078)

-

(2 078)

ENDETTEMENT FINANCIER NET HORS DETTE LOCATIVE

(835)

8 737

7 902 (1 886)

8 830 6 944

Dettes locatives

88

433

522

103

405

508

ENDETTEMENT FINANCIER NET

(747)

9 171

8 424 (1 783)

9 235

7 452

217

PERNOD RICARD DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020-2021