PERNOD RICARD - Document d'enregistrement universel 2019-2020

2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE Politique de rémunération

Changement potentiel de gouvernance Dans la mesure où un nouveau Président-Directeur Général, un nouveau Directeur Général, ou de nouveau(x) Directeur(s) Général(aux) Délégué(s) seraient nommés, les éléments de rémunération, principes et critères prévus dans la Politique de rémunération du Président-Directeur Général leur seraient également applicables prorata temporis . Le Conseil d’Administration, sur recommandation du Comité des Rémunérations, déterminera alors, en les adaptant à la situation des intéressés, les objectifs, niveaux de performance, paramètres, structure et pourcentages maximums par rapport à leur rémunération annuelle fixe qui ne pourront pas être supérieurs à ceux du Président-Directeur Général. Dans la mesure où un nouvel Administrateur serait nommé, les éléments de rémunération, principes et critères prévus dans la Politique de rémunération des Mandataires Sociaux lui seraient également applicables prorata temporis. Le Conseil d’Administration, sur recommandation du Comité des Rémunérations, déterminera alors, en les adaptant à la situation de l’intéressé, les objectifs, niveaux de performance, paramètres, structure et pourcentages maximums par rapport à leur rémunération annuelle fixe qui ne pourront pas être supérieurs à ceux des autres Mandataires Sociaux. Il est également précisé, concernant la politique de rémunération variable annuelle, qu’en cas d’arrivée d’un nouveau dirigeant mandataire social au cours du second semestre d’un exercice, l’appréciation de la performance s’effectuera alors par le Conseil d’Administration de manière discrétionnaire sur proposition du Comité des rémunérations, et dans cette hypothèse, le nouveau dirigeant percevra à titre de rémunération variable, le montant prorata temporis de la part variable sur lequel les actionnaires se seront prononcés favorablement. Politique de rémunération des membres 2.8.1.2 du Conseil d’Administration (13 e  résolution) Dans le cadre de l’enveloppe globale de la rémunération annuelle des Mandataires Sociaux autorisée par l’Assemblée Générale, les conditions de rémunération des Administrateurs sont arrêtées par le Conseil d’Administration sur proposition du Comité des Rémunérations. MODALITÉS DE RÉPARTITION DE L’ENVELOPPE AU TITRE DE L’EXERCICE 2019/20 La rémunération annuelle des Administrateurs est constituée d’une partie fixe qui s’élève à 20 000 euros, majorée de 6 000 euros pour les membres du Comité d’Audit et de 5 000 euros pour les membres du Comité Stratégique, du Comité des Rémunérations et du Comité des Nominations, de la Gouvernance et de la RSE. À ces sommes s’ajoute, pour le Président du Comité d’Audit, une dotation complémentaire de 14 000 euros et de 8 500 euros pour la Présidente du Comité des Rémunérations et pour la Présidente du Comité des Nominations, de la Gouvernance et de la RSE. L'Administratrice Référente perçoît une rémunération additionnelle annuelle de 40 000 euros. Chaque Administrateur perçoit par ailleurs une partie variable en fonction de sa participation effective aux réunions du Conseil et des Comités. Cette partie variable s’élève à 4 000 euros par séance. En complément et afin de prendre en compte les contraintes liées à l’éloignement, une prime supplémentaire de 1 500 euros est versée aux Administrateurs non-résidents fiscaux français pour toute participation à une réunion du Conseil et/ou d’un Comité. Lorsque les Administrateurs participent à une réunion du Conseil par visioconférence ou conférence téléphonique, cette dotation complémentaire n’est pas due. Les Administrateurs représentant les salariés perçoivent, à titre de rémunération, un montant forfaitaire annuel de 15 000 euros pour leur participation aux réunions du Conseil d’Administration et, le cas échéant, à celles du ou des Comités du Conseil d’Administration dont ils sont membres.

Le Président-Directeur Général ne perçoit pas de rémunération au titre de son mandat d'Administrateur. Au titre de l’exercice 2019/20, le montant global de la rémunération versé aux Administrateurs, conformément aux modalités décrites ci-dessus, a été de 1 118 083 euros, à rapprocher d’une enveloppe de 1 250 000 euros autorisée par l’Assemblée Générale du 8 novembre 2019. Au titre de l’exercice 2020/21, aucune modification ne sera effectuée par rapport au montant et aux modalités de répartition de l’enveloppe appliqués au titre de l’exercice 2019/20. Politique de rémunération 2.8.1.3 du Président-Directeur Général (12 e  résolution) Il est présenté ci-après, conformément à l’article L. 225-37-2 du Code de commerce, le rapport du Conseil d’Administration sur la politique de rémunération du Président-Directeur Général (ci-après « Dirigeant Mandataire Social »), laquelle sera soumise à l’approbation des actionnaires. En conséquence, il est proposé à l’Assemblée Générale du 27 novembre 2020 (résolution n° 12 figurant dans la Partie 8 « Assemblée Générale Mixte » du présent document d’enregistrement universel) d’approuver les éléments suivants de la politique de rémunération du Dirigeant Mandataire Social. Le présent rapport, établi sous la supervision du Comité des rémunérations, n’apporte aucune modification substantielle par rapport à la politique de rémunération précédemment et largement approuvée à 94,63 % par les actionnaires lors de l’Assemblée Générale du 8 novembre 2019. Structure de la rémunération La structure de la rémunération du Dirigeant Mandataire Social est principalement composée : d’une rémunération en numéraire composée d’une part fixe et d’une — part variable annuelle directement liée à sa performance individuelle ainsi qu’à sa contribution à la performance du Groupe ; et d’une rémunération en capital prenant la forme d’une attribution — d’actions dont l’acquisition définitive est soumise à la satisfaction de conditions de performance dans un souci d’alignement avec les intérêts des actionnaires. Cette structure de rémunération est cohérente avec celle proposée aux principaux Dirigeants du Groupe. Chacune des composantes de la rémunération est complémentaire et répond à des objectifs différents. Les éléments composant la structure de rémunération représentent un ensemble équilibré et réparti dans les proportions suivantes : 60 / 40 entre rémunération en numéraire et rémunération en actions ; — 60 / 40 entre rémunération fixe et variable annuelle et rémunération — long terme ; 75 / 25 entre rémunération sous condition de performance et sans — condition de performance. Rémunération annuelle fixe La partie fixe de la rémunération du Dirigeant Mandataire Social est déterminée sur la base : du niveau et de la complexité de ses responsabilités ; — de son expérience et de son parcours, notamment au sein — du Groupe ; de sa performance individuelle ; et — d’analyses de marché pour des fonctions comparables. —

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