Rapport annuel d'activité 2025

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ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés – exercice clos au 31 décembre 2025

DETTES FINANCIÈRES PAR ÉCHÉANCE (1)

31 décembre 2025

(en millions d’euros)

Échéance inférieure ou égale à 1 an

979 500 499

Échéance de 1 an à 2 ans Échéance de 2 ans à 3 ans Échéance de 3 ans à 4 ans Échéance de 4 ans à 5 ans Échéance à plus de 5 ans

2 –

629

TOTAL

2 610

(1) En valeur actualisée.

DETTES FINANCIÈRES PAR DEVISE

31 décembre 2025

31 décembre 2024

(en millions d’euros)

Euro

2 595

2 682

Dollar américain

3

39

Autres TOTAL

11

2

2 610

2 722

DETTES FINANCIÈRES PAR NATURE DE TAUX

31 décembre 2025

31 décembre 2024

(en millions d’euros)

Taux fi xe

2 391

2 405

Taux variable

69

220

Total

2 459

2 624

Autres dettes ne portant pas intérêt Instruments fi nanciers dérivés

62 89

60 37

TOTAL

2 610

2 722

L’échéancier des actifs financiers et des dettes financières du groupe au 31 décembre 2025 est présenté en Note 29.

EMPRUNTS OBLIGATAIRES

Valeur au bilan (en millions d’euros)

Nominal (en millions de devises) Taux nominal

Date d’émission

Devise

Échéance

23 avril 2019

749 499 498 496

EUR EUR EUR EUR

750 500 500 500

3,375 % 23 avril 2026 5,375 % 15 mai 2027 2,750 % 8 mars 2028 4,000 % 12 mars 2031

15 novembre 2022 8 septembre 2020

12 mars 2024

TOTAL 2 241 La juste valeur de ces emprunts obligataires est de 2 275 millions d’euros au 31 décembre 2025.

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