NEXITY - Document d'enregistrement universel 2019

1 PRÉSENTATION DU GROUPE Client Entreprise

Services immobiliers aux entreprises 1.3.3 Au sein du Groupe, les activités de Services immobiliers aux entreprises recouvrent l’ensemble des métiers à destination des entreprises, des institutionnels et des organismes publics ou parapublics proposant une réponse à chaque étape de la vie d’un immeuble : activité de conseil à l’achat, puis gestion de l’actif immobilier éventuellement jusqu’à sa vente par lot ou en bloc, et le cas échéant, la gestion de la copropriété. Les Services immobiliers aux entreprises regroupent notamment : Au socle traditionnel des property managers , constitué de la gérance locative, technique et comptable, s’adjoignent de nombreuses missions complémentaires : conseil fiscal, audit et préconisations énergétiques, solutions de gestion technique, assistance travaux, sélection des fournisseurs, plateformes de services aux occupants, etc. Sous l’effet de pressions tarifaires, d’un tassement de la demande et de la fin du modèle de rente avec l’érosion des taux d’intérêt, le secteur a fait face à des remises en question ces dernières années. Le changement de paradigme induit par les attentes plus qualitatives des occupants offre désormais des perspectives clés aux property managers , capables de répondre aux enjeux du smart building et d’articuler énergie, consommation, confort et sécurité grâce à une gestion efficiente de la data. Ainsi, différents outils participent à l’élargissement croissant de l’offre de services, impliquant notamment GTB, tableaux de bord et data room au service de la performance, ou encore objets connectés et prestations dédiés aux occupants. Ces changements structurels, associés au retour en force des investisseurs étrangers en 2018, modifient le paysage en déverrouillant le potentiel de croissance jusqu’alors très limité du marché. Le secteur du property management en France compte une quinzaine d’opérateurs dont la surface en gestion est supérieure à 2 millions de mètres carrés. Les filiales de property management de BNP Paribas Real Estate et Nexity dominent le paysage concurrentiel en France. Elles sont les seules à dépasser les 10 millions de mètres carrés. À noter, l’arrivée de Foncia fin 2016 (avec le rachat d’Icade PM). À l’inverse de l'Immobilier résidentiel, le nombre de prestataires capables de répondre aux demandes des grands investisseurs en termes de gestion et de reporting est donc restreint. La hausse de la taille des parcs en gestion par les opérateurs leaders (Nexity, BNP Real Estate PM, Adyal, Yxime, Septime, Telmma, CBRE PM, Foncia notamment) érige en outre des barrières pour de nouveaux entrants potentiels.

L’activité de property management  : gestion de • portefeuilles de logements, de bureaux ou de locaux commerciaux à travers notamment les filiales Nexity Property Management et Accessite ; et Les activités d’exploitation et de services aux occupants : • gestion des espaces de travail de courte durée (Morning Coworking), valorisation des espaces (Hiptown) et conciergerie d’entreprise (Service Personnel).

Présentation générale du marché et environnement concurrentiel 1.3.3.1 Le marché du property management

Le marché de l’aménagement Le modèle traditionnel de l’immobilier de bureaux et l’organisation du travail ont pris depuis plusieurs années un virage qui semble profond, portés par le décloisonnement des espaces, la flexibilité et le nomadisme, dans un environnement de plus en plus digital et connecté. Le bien-être au travail constitue en outre une préoccupation de plus en plus majeure pour de nombreuses entreprises, les salariés aspirant de plus à un meilleur équilibre vie privée/vie professionnelle. Face à ce constat, les entreprises cherchent à adapter leurs espaces de travail et à proposer en parallèle une nouvelle offre de services. Le bureau « classique » est challengé et les utilisateurs privilégient des aménagements capables d’associer optimisation de l’espace, hausse du collaboratif et « agilité ». Flex-office , espaces partagés modulables et lieux isolants, zones de coworking , intégration du ludique et conception d’espaces dédiés aux services ont ponctué les réalisations les plus innovantes en 2018. Les bureaux pré-aménagés (et Plug and Play ) sont en outre de plus en plus recherchés par les petits utilisateurs. 4 types d’acteurs se démarquent parmi les spécialistes de l’aménagement des espaces de travail  : Les spécialistes des services en immobilier tertiaire • comme JLL (Tétris) ou CBRE (CBRE Design & Project) ; Les acteurs de la promotion tertiaire comme Vinci • Immobilier avec leur démarche Openwork ; Les cabinets de conseil spécialisés en aménagement : • Majorelle, Artdesk Group, Goodwill Management ; et Les acteurs du coworking , tels que Morning Coworking • ou WeWork, avec une démarche et des solutions inspirées de leurs propres espaces de coworking .

Nexity / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 /60