NEXITY - Document d'enregistrement universel 2019

1 PRÉSENTATION DU GROUPE Client Entreprise

Demande placée dans les 5 principales métropoles tertiaires

en m 2

1.200

1.000

800

600

400

200

0

2019

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Lyon

Lille

Toulouse

Bordeaux

Aix-en-Provence / Marseille

Sources : CBRE & Observatoires locaux.

En régions, dans les 5 principales métropoles tertiaires (Lyon, Lille, Toulouse, Bordeaux, Aix/Marseille), le volume des transactions de bureaux atteint 1,2 million de mètres carrés, progressant de 10% par rapport à 2018. La part du neuf s’élève à 46% des volumes totaux. L’offre vacante est mécaniquement en retrait, avec 1 million de mètres carrés immédiatement disponibles dans ces villes, soit 11% de moins qu’en 2018. La métropole lyonnaise s’affiche nettement en tête, avec un record historique de 440.000 mètres carrés placés, suivi de Lille (265.000 mètres carrés) et de Bordeaux (200.000 ’mètres carrés soit +35% en un an). A Lyon, les transactions de plus de 1.000 mètres carrés ont polarisé les deux-tiers du marché global. Le neuf reste très largement plébiscité par les utilisateurs, socle de plus de 60% des transactions en volume. Sur ces signatures de première main, près des trois-quart des surfaces portent sur des immeubles en précommercialisation. Face à ce dynamisme, l’offre atteint son niveau le plus bas, en diminution de 26% en un an, pour un taux de vacance qui avoisine 4% à l’échelle de la métropole. Si le marché lillois est en repli de 6% après une performance historique en 2018, la demande placée reste largement au-dessus de la moyenne décennale (+44%), alimentée par la hausse des grandes surfaces. A Bordeaux, le marché des bureaux surperforme, tandis que l’offre immédiate reste très contenue (93.000 mètres carrés). Les mises en chantier de bureaux En 2019, avec 3,9 millions de mètres carrés, les surfaces mises en chantier en France métropolitainesont stables (-1% par rapport à 2018). En Ile-de-France, avec 1,1 million de mètres carrés, les chantiers entamés ont diminué de 7%, demeurant néanmoins largement au-dessus de la moyenne des 10 dernières années (+ 27%). Les mises en chantier ont augmenté de façon sensible dans les régions des Hauts-de-France(+10%), des Pays-de-la-Loire(+17%) et de la

Nouvelle-Aquitaine(+44%). Les surfaces autorisées ont quant à elles progresséde 5% en un an, mais égalementsous l’effet des projets initiés en régions (+10%). Avec une baisse de 6% des surfaces autoriséesen Ile-de-France,le renouvellementde l’offre de qualitéapparaîtcontenu et maîtrisé. Le marché de la logistique Après des records atteints en 2017 et 2018, le marché de la logistique (entrepôts de plus de 5.000 m²) repasse en-deçà de son niveau de 2016, avec 3,8 millions de mètres carrés commercialisés. Les volumes restent au-dessus de 20 % la moyenne des 10 dernières années. La vitalité du e-commerce couplée à la hausse de la consommation des ménages renforcent les besoins de nouvelles implantations logistiques. De façon singulière, la dorsale Lille-Paris-Lyon-Marseille, habituellement socle de plus de 60% de la demande placée, n’a représenté en 2019 que 46% des volumes. Au contraire, de grandes signatures dites « XXL », de plus de 50.000 mètres carrés, ont animé les régions Centre, Pays de la Loire et Grand Est. Les enjeux d’optimisation des circuits logistiques et leurs corollaires, l’automatisation et la modernisation des entrepôts, ont accentué l’appétence des utilisateurs pour des produits neufs, qui ont constitué les deux-tiers des surfaces en 2019, une part jusque-là jamais atteinte. Les clés-en-mains sont en hausse. A l’offre, les tensions s’amenuisent et le taux de vacance est en hausse sur 1 an. Au 31 décembre 2019, l'offre immédiatement disponible s'élève à 2,8 millions de mètres carrés. L’offre neuve en cours de construction, lancée « en blanc », poursuit son augmentation (615.000 mètres carrés). 2,6 millions de mètres carrés disposent par ailleurs des autorisations préalables pour des chantiers « prêts à démarrer », le plus souvent en attente d’utilisateurs. Les disparités sont néanmoins fortes d’un bassin à un autre, avec des poches de sous-offre à Lyon et Marseille.

Nexity / DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 /54