NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE Contribution de nos métiers à une croissance verte et responsable

ODD 4 : Éducation de qualité Innovation 2018 Produit structuré obligataire axé sur l’éducation

Le Green Hub de la BGC a développé en partenariat avec Sustainable Development Solutions Network (initiative des Nations Unies) un panier d’émissions obligataires souveraines axé sur l’ODD 4 Education de qualité. Cet outil d’investissement innovant permet de financer les gouvernements qui font les efforts les plus significatifs pour atteindre leurs objectifs en matière d’éducation. La méthodologie développée permet de sélectionner les États en fonction des budgets mis en œuvre pour atteindre leurs objectifs en matière d’éducation, ajusté d’un filtre sur la gouvernance. Ce nouveau produit développé courant 2018 sera pleinement commercialisé en 2019.

CROISSANCE VERTE : FINANCER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET LUTTER 6.3.2. CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE

GWF : une solution innovante pour 6.3.2.1 verdir le portefeuille de financement ODD 13 : Mesuresrelativesà la lutte contreles changements climatiques ODD15 : Vie terrestre Afin d’accélérer sa transition vers la finance verte, Natixis avait annoncé dès décembre 2017,à l’occasion du Climate Finance Day à Paris, le développement d’un outil permettant d’aligner progressivementses activités de financement sur les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat : le Green Weighting Factor (GWF). Anticipant une possible évolution de la réglementation,le GWF est un mécanisme interne d’allocation du capital visant à favoriser les financements les plus vertueux pour l’environnement et le climat. Il revient à moduler le seuil de rentabilité attendu des différents financements en fonction de leur impact sur l’environnementet le climat par un ajustement favorableou défavorabledes actifs pondérésanalytiques.Il s’agit d’un outil exclusivementinterne qui n’aura pas d’impact sur les actifs pondérésréglementairesdes financements. L’objectif de cette initiative innovante est double pour Natixis : d’une part renforcer son engagement en faveur de la finance « verte »en incitantle financementdes activitésles plus durables, y comprisen accompagnant la transitionde ses clientsactifsdans les secteursintensifsen carbonevers des pratiquesplus durables, et d’autrepart intégrersystématiquement le risque climatiquede transition à sonévaluationdes opportunitésde financement. Toutau longde l’année2018,Natixisa construitla méthodologie de son GWF en s’appuyant sur l’ensemble de ses expertises sectorielles,et avec l’aidede consultantsexternesspécialisésdans la mesurede l’empreinte carboneet desimpactsenvironnementaux. Pour chaque secteur, des critères permettantde classer l’objet financé selon son impact environnementalet climatiqueont été définis. Une « note couleur », équivalente à un rating environnemental, est ainsidéterminéepourchaquefinancementen fonctionde critèreset seuilspropresà chacundessecteursfinancés par Natixis, en particulier immobilier,pétrole et gaz, électrique, minier, transport, infrastructure, eau, traitement des déchets, chauffage, commerce de matières premières (énergie, métaux, agricoles).Pour les financementsnon-dédiés,Natixis attribueune note couleurà ses principauxclients,avec l’objectifd’avoircouvert 90 % de ses encours non-dédiés courant 2019.

Cette méthodologie est ouverte et évolutive, elle intégrera notamment les critères de la classification européenne – ou taxonomie– au fur et à mesuredes avancéesdu grouped’experts techniques(TEG)désignés par la Commission européenne. La « note couleur » attribuée à chaque ligne de financementse situe sur une échelle à sept plots, allant du brun foncé (activité ayant un impact fortement négatif sur le climat et l’environnement) au vert foncé (activité ayant un impact fortementpositif), en passant par un plot neutre (activité n’ayant pas d’impact ou très faible). Le portefeuillesera colorisé courant 2019. Le GWF a d’ores et déjà été mis en œuvre dans une partie des systèmes informatiquesde Natixis en fin d’année 2018. L’outil va continuer à être déployé au cours de l’année 2019, et s’appliquera progressivement aux nouveaux financements octroyéspar Natixisdans tous les secteursd’activitéen 2019. A l'issue de la phase de mise en oeuvre, Natixis fixera des engagements à moyen terme sur la trajectoire de décarbonisationde son bilan. L’outil GWF permettrade mesurer l’avancéede ces engagements. Financement et investissement 6.3.2.2 dans les énergies renouvelables ODD7 : Énergiepropreet d’un coût abordable Les énergies renouvelables ne cessent de battre des records d’installation : 157 GW  (1) ont été mis en production en 2017 contre 143 GWen 2016 dans le monde. Les nouvellescapacités solaires installéesen 2018 (98 GW)ont été plus importantesque les nouvelles capacités de production électrique à partir d’énergies fossiles (70 GW). La proportion de production électrique émanant de sources renouvelables est passée de 11 % en 2016 à 12,1 % en 2017 dans le monde (2) , ce qui représenteapproximativement1,8 gigatonnesde CO 2 évitées. En 2018,Natixiss'est à nouveaupositionnéecommeun acteurde premier plan dans les financementsdes énergies renouvelables, notammenten Amériquelatine et dans le secteur de l'éolien en mer en Europe.Natixisest le cinquièmearrangeur(MandatedLead Arranger) mondial de financement d’énergies renouvelables et premier arrangeur dans la zone Moyen-Orient e Afriquedu Nord  (3) .

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Exclusion faite des grands barrages hydroélectriques. (1) Source : Bloomberg New Energy Finance. (2) Classement IJ Global Infrastructure Renewables 2018. (3)

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Natixis Document de référence 2018