NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

6 DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE Contribution de nos métiers à une croissance verte et responsable ODD 8 : Travail décent et croissance économique ODD 10 : Inégalités réduites Fait marquant 2018 Forte croissance du Fonds Mirova Solidaire

Le fonds Mirova Solidaire a connu une forte collecte en 2018, 20 millions d’euros, et ses actifs sous gestion s’élèvent à 183 millions d’euros à fin 2018. Le fonds a par ailleurs élargi sa zone d’investissement aux pays émergents dans la limite de 5 % de son actif net, là où il n’investissait que dans des projets ou entreprises non cotées à fort contenu social et/ou environnemental de la zone Euro. Ce fonds soutient des institutions de microfinance via l’outil de finance inclusive Helenos, reposant sur un partenariat public-privé qui ambitionne de favoriser le développement de microentreprises et d’entreprises solidaires par des personnes en marge de l’emploi. Par exemple, Helenos a financé la fondation FAER en Roumanie qui intervient dans les régions rurales de Transylvanie. Elle aide les agriculteurs à réaliser des investissements pour pérenniser leurs activités.

Financement à impact social 6.3.1.5 Natixis a accompagné le développementde plusieurs types de financementsemblématiquesà impactsocial cette année :social bond, prêt adossé à des objectifs sociaux, produit structuré obligataire. Un social bond est une obligationqui finance exclusivementdes projets créant un impact social positif sur une ou plusieurs populations cibles. Les projets financés par les social bonds incluent notammentdes infrastructuresvitales comme l’accès à l’eau potable,l’accès aux servicesessentielscomme l’éducation, ou encore le maintienet le développementde l’emploi.Depuis le lancement des Social Bonds Principles par l’ICMA en 2017, le volume de social bonds a quadruplé passant de 2,1 milliardsde dollarsUS en 2016 à 8,8 milliardsà la fin de l’année2017 (ICMA, 2018). Le marché est en forte progressionmais reste de taille modesteen comparaisondu marchéobligataireenvironnemental (green bonds). En 2018, Natixis a participé à l’arrangementdes émissionsde trois social bonds.

ODD8 : Travaildécentet croissanceéconomique BPCE : première émission sociale dédiée au développement économiquelocal L’émissioninauguralede 300 millionsd’eurosde green bonds en 2015 par la BPCE a été suivie d’émissionsobligatairesà vocation sociale. Accompagnépar Natixis, BPCE a émis avec succès, en septembre 2018, la première émission sociale dédiée au développementéconomiquelocal. Cette émission s’inscrit dans le cadre du « SustainableBond Framework »du Groupe BPCE. Cette émission succède à deux autres, dédiées au développement humain, réalisées précédemment en 2018 en Yen. ODD1 : Pas de pauvreté ODD3 : Bonnesantéet bien-être AfricanDevelopmentBank :socialbond En 2018, Natixis a participé à l’émission du social bond de l’African Development Bank d’un montant de 1,25 milliard d’euros avec une maturité de 10 ans. Ce bond finance exclusivementdes projets touchant des populationsvulnérables en Afrique : populations marginales, sans emploi, n’ayant pas accès aux soins.

ODD 2 : Faim « zéro » ODD 12 : Consommation et production responsables Fait marquant 2018 Première émission obligataire sociale d’une entreprise

Natixis a accompagné Danone pour son premier « social bond » en 2018, d'une valeur de 300 millions d'euros sur sept ans, traduisant l'intérêt grandissant des investisseurs pour des placements éthiques et responsables. Le groupe agroalimentaire est la première entreprise à réaliser une telle opération dans le cadre des Social Bond Principles. Le produit de l'émission sera alloué à des projets ayant un impact social positif pour les parties prenantes de Danone, comme les pratiques agricoles et d'élevage responsables et l'émancipation des populations et des entrepreneurs sociaux.

En 2018, Natixis a copiloté et animé un groupe de travail sur le sujet au sein de l’Observatoirede la ResponsabilitéSociétaledes Entreprises(ORSE). Ces travaux ont abouti à la publicationd’un premier rapport proposant des axes de développement du marchédes social bonds,et serontpoursuivisen 2019.

Danone :Prêt adosséà des objectifssociaux Natixis participe au crédit syndiqué de 2 milliards d’euros de Danone qui inclut des critères environnementaux et sociaux. Cette facilité intègre désormais un mécanisme innovant d’ajustementde la margeexigible,revu au moins une fois par an, sur la base de critères ESG fournis par des tiers : la note moyenne ESG (fournie par Vigeo et Sustainalytics)et le rapport des filiales Danone bénéficiant de la certification B Corp (haut niveaude performanceESG).

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Natixis Document de référence 2018