NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

6 DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE Contribution de nos métiers à une croissance verte et responsable

Les Principes pour l'Investissement Responsable (PRI), lancés par les Nations Unies en 2006, sont un engagement volontaire qui incite les investisseurs institutionnels et gérants d’actifs à intégrer les problématiques ESG dans la gestion de leurs portefeuilles. En avril 2018, 1 961 signataires détenant 81,7 trillionsde dollarsd’actifsavaientadopté les PRI (1) . Treize affiliés de Natixis IM, détenant conjointement 72 % de l’ensembledes actifs gérés par les sociétés affiliées à NIM, les ont signés : AEW, Alliance Entreprendre, DNCA, Flexstone Partner, Investors Mutual Limited, Loomis Sayles, Mirova, MV Credit, Naxicap Partners, Ossiam, Ostrum AM, Seeyond et SeventureParners. Signataire des PRI depuis 2008, Ostrum AM (257,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31/12/2018),obtient des notes de A et A+ sur l’ensemble de ses gestions à l’issue du cycle d’évaluation 2018 (sur les actions 2017). Ces excellents scores placentOstrumAM largementau-dessusdes scoresmédiansde ses pairs. De même, AEW (63,5 milliardsd’euros d’actifs sous gestion au 30/09/2018), affilié de Natixis Investment Managers spécialisé dans la gestion d’actifs immobiliers et signataire des PRI depuis 2009, obtient une note de A+, ce qui le place parmi les 25 %de sociétésles plus performantesde sa catégorie. En 2019, quatre autres gérants affilés à Natixis Investment Managersprévoientde signer les PRI et de s’engagerà intégrer des critères extra-financiers dans leur gestion, ce qui devrait porter la part des actifs gérés par les affiliés de Natixis InvestmentManagerssignatairesdes PRI à plus de 90 %. Dans la continuité des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) de 2006 et des Principes pour l’Assurance Durable (PSI) de 2012, une initiative mondiale a été lancée en 2018 pour responsabiliserle secteurbancaire :les Principespour un secteur bancaire responsable (Principles for Responsible Banking,ou PRB). Ceux-ciont été élaboréspar l’InitiativeFinance du Programme des Nations Unies pour l’Environnement(UNEP FI) avec 28 banqueset dévoilés le 26 novembre2018 lors de la réunionannuellede l’UNEPFI organiséeà Paris en même temps que le ClimateFinanceDay. Natixis a été l’une des toutes premières banques au-delà des membres fondateurs à soutenir les PRB le 10 décembre2018, dans le prolongementde son adhésionà l’UNEPFI. En endossant les PRB, Natixis s’est engagée à les signer lorsqu’ils seront officiellementstabilisés à l’issue d’une période de consultation publique de sixmois, soit ausecond semestre 2019. Les PRB définissentce que signifieêtre une banqueresponsable et fournissentun premiercadremondialqui guide l’intégrationde la durabilité dans tous les secteurs d’activité d’une banque, qu’il s’agisse de sa stratégie, de ses activités de financement, de marchéou de conseil,ou de ses impactsdirects. Les banques signataires s’engagent à être publiquement responsables de leurs impacts majeurs sur le plan social, environnemental et économique,qu’ils soient positifsou négatifs. Les banques acceptent de se fixer des objectifs publics pour s’attaquerà leurs principauximpactsnégatifset d’intensifierleurs impactspositifsafin de contribueraux Objectifsdu développement durable (ODD) de s’aligner avec l’Accord de Paris sur le climat. La signature des PRB constitue un engagement sérieux et surveillé. L’UNEP FI prévoit en effet que les banques qui ne respecteraient pas les exigences de transparence, ne se fixeraient pas d’objectifs adéquats et ne feraient pas preuve de progrèsserontradiéesde la liste des signataires. Engagement de Natixis aux 6.3.1.2 nouveaux Principes pour un Secteur Bancaire Responsable (PRB)

En endossantles PRB, Natixiss’engageà : aligner ses activités bancaires avec l’Accord de Paris et les 1. ODDdéfinispar les NationsUnies ; favoriser ses impacts positifs et minimiser ses impacts 2. négatifs(via ses financementset ses activitésdirectes) ; avoir une politiqueresponsableenversses clients ; 3. consulterses partiesprenantes ; 4. prendredes engagementsciblés et publics ; 5. rendrecomptede l’avancéede ces engagements. 6. Cette décisionmarque le prolongementnaturel de l'engagement de Natixis qui fait évoluer ses activités depuis plusieurs années afin d'apporter une contribution réelle et positive à l'environnementet à la sociétéplus globalement. Au cours de l’année 2019, Natixis consolidera les outils et processus internes permettant de rendre compte publiquement de l’avancéede ces engagementsa minimaune fois par an. Les affiliés de Natixis Investment Managers proposent une gamme de solutions basées sur la conviction que les critères ESG peuvent jouer un rôle significatifpour identifier des risques potentiels,saisir des opportunitéset générer du rendementpour les investisseurs. Différents niveaux d’application de critères ESG sont proposés selon les différentes stratégies mises en œuvrepar les gérants : Analyse ESG : prise en compte de critères ESG dans a l’analyse ; I ntégration ESG : intégration de critères ESG dans les a décisions d’investissement(dont gestion thématique et/ou à Prise en compte de critères ESG dans l’analyse Ostrum AM intègre systématiquementdans son analyse les dimensionsESG dès lors qu’ellessont jugéesmatérielles,que ce soit pour les gestionsactionset crédit.Par ailleurs,les entreprises investiessont systématiquement interrogéessur leursenjeuxESG et sur l’intégration de ces enjeux au sein de leur modèle économique.Cettepriseen compteest appliquéeà 240,8 milliards d’euros d’actifs ous gestion,soit93 % des encours. impactet politiquesd’exclusion) ; Labellisation : fonds labellisés. a Investissement socialement 6.3.1.3 responsable

Total : 257,6 Mds€ OSTRUM AM

Analyse ESG 93 %

Intégration ESG 21 %

Intégration des critères ESG et d’exclusion dans les décisions d’investissement Politiques d’exclusion à caractère sociétal : Natixis a adopté des politiquesd’exclusionpour les secteurs et émetteursqui ne respectent pas certains droits humains et principes de responsabilité fondamentaux.Ostrum AM, Mirova, Seeyond et Natixis Assurances appliquent ces engagements dans leur

Source : unpri.org (1)

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