NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

ÉLÉMENTS FINANCIERS Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés

Dépréciation de prêts et créances (statuts 1, 2 et 3)

Risque identifié et principaux jugements

Notre approche d’audit

Dans le cadre de ses activitésde financements,le groupeNatixis est exposéaux risquesde crédit et de contrepartie. Conformémentau volet « dépréciation» de la norme IFRS 9, le groupe constitue des dépréciations et provisions destinées à couvrir des risques attendus (encours en statuts 1 et 2) ou avérés(encoursen statut 3) de pertes. Les dépréciationspour pertes de crédit attendues(statuts1 et 2) sont principalement déterminées sur la base de modèles développés par Natixis en intégrant différents paramètres tels que la probabilité de défaut, le taux de perte en cas de défaut, les informationsprospectives,etc. Les encours de crédits supportant un risque de contrepartie avéré (statut 3) font l’objet de dépréciations qui sont essentiellement déterminées sur base individuelle. Ces dépréciationssont évaluées par la direction en fonction des flux futurs estimésrecouvrables. Nous avons considéré que ces dépréciations constituaient un point clé de l’audit dans la mesure où elles représentent une zone de jugementsignificativepour l’établissementdes comptes tant dans la déterminationdes paramètreset modalitésde calcul des dépréciations des encours en statuts 1 et 2 que dans l’appréciation du niveau de provisionnement individuel des encoursde créditsen statut 3. Les expositions nettes aux risques de crédit et de contrepartie représentent 187 172 m€ au 31 décembre 2018 dont 96 564 m€ au titre des prêts et créances. Les dépréciations pour pertes de crédit attendues se sont élevées à 1 289 m€ au 31 décembre 2018. Se référer aux notes 6.1, 6.2, 6.3, 6.21, 6.23, 7.8, 8.6, 8.17 et 11.2 de l’annexe aux comptes consolidés pour plus de détails.

Dépréciationdes encoursde créditsen statuts1 et 2 Dans la continuitédes diligencesréaliséesdans le cadre de la 1 ère application de la norme IFRS 9, nos travaux ont principalement consistéà : Prendre connaissance à évaluer le dispositif de contrôle a interne encadrant la définition et la validation des modèles de dépréciationset des paramètresretenus pour le calcul de ces dépréciations ; Apprécier le caractère approprié des paramètres utilisés pour a les calculsdes dépréciationsau 31 décembre2018 ; Effectuer des contre-calculssur les principauxportefeuillesde a crédits. Dépréciationdes encoursde créditsen statut3 Nous avons évalué la conception et testé l’efficacité des contrôles clés mis en place par le groupe Natixis, en particulier ceux liés : A l’identification des indicateurs de dépréciation (tels que a l’existence d’impayés) et au processus de notation des contreparties ; A la classificationdes expositionsen statut 3 ; a Au suivi des garanties,à leur analyseet à leur valorisation ; a A la détermination des dépréciations individuelles et au a dispositifde gouvernanceet de validationassocié. En complément, nous avons procédé à une revue de crédit consistant,sur la base d’un échantillonde dossiers sélectionnés sur des critèresde matérialitéet de risques,à : Prendre connaissance des dernières informations disponibles a sur la situation des contrepartiesdont le risque s’est dégradé de manièresignificative; Réaliserdes analysescontradictoiresdes hypothèsesretenues a ainsi que des estimations de provisions arrêtées par la directionsur la base des informationsmises à notre disposition par l’établissementet de donnéesexternes ; Vérifier le correct enregistrement en comptabilité des a dépréciationsestimées. Nous avons également vérifié les informations détaillées en annexe requise par la norme IFRS 9 au titre du volet « dépréciation» au 31 décembre2018.

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Natixis Document de référence 2018