NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

L’expertiseet la technicité de ses équipes permettentà Natixis de concevoir des solutions adaptées aux besoins de ses clients et intégrantles dernièresévolutionsdes marchés. En 2016, son organisationa évolué afin de mieux accompagner ses clients en renforçant le dialogue stratégique et afin d’accélérer la mise en œuvre du modèle « Originate to Distribute. Ceci s’est traduit par la création d’une nouvelle ligne métier InvestmentBanking, qui a pour mission de développerle dialogue stratégique avec les clients et regroupe les activités « d’Acquisition & Strategic Finance »,« Capital & Rating Advisory », « Equity Capital Markets », « Strategic Equity Transactions ».Il inclut égalementl’Originationobligataire. Début 2018, la BGC a fait évoluer la présentationanalytique de ses résultats sur ses activités de financementsavec la création de trois nouvelleslignesmétiers autour des quatre secteursclés définisdans le cadre du plan NewDimension : le secteur «  Energy & Natural Resources » regroupant les a activités de « Trade Finance » et d’originationet structuration de Financementsstructuréssur Matièrespremières ; la ligne métier «  Real Assets » regroupant l’origination et la a structuration des trois secteurs : Infrastructure, Aviation et « RealEstate& Hospitality » ; la ligne métier « Distribution & Portfolio Management » a regroupant les activités de syndication et de gestion du portefeuillede Financementsstructuréset vanille. Les activités Actions, Taux, Crédit, Change, Matières premières et « Global structuredCredit and Solutions »restent regroupées au sein du métier Global Markets et celles de Trade Finance court terme et du développement de l’offre de flux sont regroupéessous l’appellation« Tradeand TreasurySolutions ». Assurance 10.3 Natixis Assurances est un holding regroupant diverses filiales opérationnellesd’assurance.En mars 2014,conformémentau plan de développement du modèlebancassurance,NatixisAssurancesa réalisél’acquisitionde la filialed’assurancedommageet prévoyance BPCEAssurances,qu’elledétientdésormaisà 100 %.Elle propose une gammecomplètede produitsen assurance-vie individuelleet collective,en prévoyanceet en assurancedommagesaux biens à destinationdes réseaux Banque Populaireet Caisses d’Epargne. Son offre, diversifiéeet modulable,s’adresseaux particuliers,aux professionnels, aux agriculteurs, aux entreprises et aux associations. Services Financiers Spécialisés 10.4 Ce pôle rassemble un ensemble d'activités de service dédiées principalement aux réseaux des Caisses d'Epargne et des BanquesPopulairesainsi qu'auxclientsde Natixis : Paiements : ce métier met à disposition des outils, a infrastructures et services pour les paiements : monétique, émission et recouvrement des transferts électroniques de masse,traitementdes chèques,titresde service,ecommerce… Dans le cadre du plan « NewDimension »,ce métiera vocation à devenir un « pure player » sur le segmentdes paiementsen Europeet à accélérersa transformationdigitale.Ainsi, le métier a récemmentfait l’acquisitionde plusieursstart-upsspécialisées dans les paiements électroniques et le e-commerce notamment : Payplug, S Money, Dalenys et Comiteo ;

Affacturage : ce métier apporte des solutions aux entreprises a pour la gestion de leur poste « Clients » (financement, assurance, recouvrement). Natixis Factor utilise les réseaux des BanquesPopulaireset des Caissesd'Epargnequi assurent une part importantedu flux d'affaires ; Cautionset Garantiesfinancières : cette ligne de métier est a exercée par la Compagnie Européenne de Garanties et Cautions (CEGC). Ce métier regroupe principalement : des cautions sur les crédits immobiliers aux particuliers et professionnels octroyés par le réseau Caisses d'Epargne et Banques Populaires, des garanties légales, des cautions financières ; Crédits à la consommation : la ligne de métiers de crédits à a la consommation regroupe au sein de Natixis des activités larges sur la chaîne de valeur des prêts revolving (marketing, octroi, gestion administrative,recouvrementamiable...) et des activités de gestion administrative de prêts personnels. Ces activités sont exercées au travers de Natixis Financement,qui gère les encours revolving des réseaux du Groupe BPCE et assure la gestion des prêts personnelsdes Caisses d'Epargne et son extensionau périmètredes BanquesPopulaires ; Crédit-Bail : cette ligne de métier apporte des solutions de a financement pour des actifs mobiliers ou immobiliers sous formede crédit-bailou de locationlonguedurée ; Épargne salariale : ce métier propose aux entreprises une a offre de gestion de leur Épargne salariale (tenue de comptes salariés,gestionadministrativeet comptabledes fonds…) ; Titres : ce métier offre des prestations de back office et de a middle office sur la conservation Titres Retail (tenue de comptes, sous-traitance back office titres, service bureau, contrôle dépositaire…)pour les réseaux de BPCE et pour des clientsexternes ; Financementdu cinéma : cette ligne de métier est opérée au a travers de la filiale Coficiné, établissementspécialisé dans le crédit structuré aux activités cinématographiques et audiovisuellesen Franceet en Europe. Hors pôle 10.5 À ces pôles opérationnelss’ajoutent les activités du Hors pôle. Celui-ci regroupe tout d’abord les métiers non stratégiques de Natixis : Coface, dont les principales activités exercées sont l’assurance-crédit, l’affacturage à l’étranger, l’information et notation d'entreprise et la gestion de créances, l’activité de Capital investissement exercée pour compte propre, la participation de Natixis dans certains fonds sponsorisés qui n’a pas vocation à être conservée au sein de Natixis, ainsi que la filiale de Natixisen Algérie. Le Hors pôle enregistrepar ailleurs les mécanismesde centrale financièreet les revenusliés à la gestionactif – passif de Natixis. Il inclut à ce titre l’ensemble des activités de Trésorerie, dont l’activité de Trésorerie court terme rattachée à la Direction financière de Natixis depuis début 2017 (antérieurement rattachéeà la BGC). Il regroupe également les résultats du portefeuille de participationsde la banquene relevantpas de l’activitéd’un pôle. En matière de coûts, ce pôle porte les coûts de structure de la banque,ainsi que la contributionau Fondsde RésolutionUnique.

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Natixis Document de référence 2018