NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

3 FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Informations au titre du Pilier III de Bâle 3

entré en vigueur le 1 er  octobre2015. Le NSFR, dont le Comitéde Bâle demandel’applicationen tant qu’exigenceminimaleà partir de 2018, est encore en période d’observation ;sa transposition dans l’Unioneuropéennerelève du projet de règlementCRR2 en cours de discussion. La réglementationeuropéenneà date imposedonc : le respect du LCR depuis le 1 er  octobre 2015 ; exigence a minimale d’un ratio à 80 % le 1 er  janvier 2017 et de 100 % depuis le 1 er  janvier2018 ; des déclarations trimestrielles sur le financement stable, a uniquement descriptives (montants et durées), et sans applicationd’aucunepondération. Natixis calcule son LCR sur base consolidée et gère opérationnellementsa position de liquidité et la couverture de ses besoins de liquidité par rapport à cette métrique, pour respecter le niveau de ratio d’au moins 100 %. Natixis réalise régulièrementà titre indicatif une estimation de sa contribution au NSFR du Groupe sur la base de l’interprétation des textes connus. LCR – Coussins d’actifs liquides Le règlement 2015/61 définit les actifs liquides et les critères que ces derniers doivent remplir afin d’être éligibles au coussin de liquidité destiné à couvrir ses besoins de liquidité en cas de crise de liquiditéà court terme. Les actifs doivent répondre à des exigences intrinsèques (émetteur, notation, liquidité de marché, etc.)et opérationnelles

(disponibilité effective des actifs, diversification, etc.) dans un contextede périodede tensionsde 30 jours. Le coussind’actifs liquides– au sens réglementaire– correspond au numérateur du ratio LCR (« HQLA ») et se compose majoritairement : des actifs liquides dits de niveau 1 correspondantaux dépôts a auprèsdes BanquesCentrales ; des autres actifs liquides de niveau 1 correspondant pour a l’essentielà des titres représentatifsde créances ou garanties par des émetteurs souverains, des banques centrales et des entités du secteur public et à des obligationssécuriséesd’une très bonnequalitéde crédit ; des titres liquides dits de niveau 2 constitués notamment par a les obligationssécurisées,les titres de dette de souverainsou du secteur public non éligibles au niveau 1, les obligations d’entrepriseset les actions cotées sur des marchés actifs et répondantà certainesconditions. Présentation du LCR au 31 décembre 2018 Les données du tableau suivant sont calculées conformément aux règles de l’Autorité Bancaire Européennes (orientations EBA/GL/2017/11)que la Banque Centrale Européenne a décidé d’appliquerpar une notificationdu 5 octobre2017. Aux fins de ces règles, les données publiées pour chaque trimestre correspondentà la moyenne des donnéesmensuelles des douzearrêtésprécédents.

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Natixis Document de référence 2018