NATIXIS - Document de référence et rapport financier annuel 2018

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

Son dispositifs'articuleautourde deux éléments : le Risk Appetite Statement (RAS) qui présente de manière 1. qualitativeet quantitativeles risques que la banque accepte de prendre ; le Risk Appetite Framework(RAF) qui décrit le mécanisme 2. d'interface avec les processus clés de l'organisation et la mise en place de la gouvernancefaisantvivre le RAS. L'appétit au risque est revu chaque année par la Direction généraleet validé en conseild'administration,après examenpar le comitédes risques. Le Risk Appetite Statement Les principes d’appétit au risque de Natixis reposent sur la sélection et la maîtrise des types de risques que la banque est prête à prendre dans le cadre de son modèle d’affaires. Ces principes portent sur la cohérence entre les grandes orientations stratégiques de Natixis et sa capacité de gestion des risques. Le modèle d’affaires développé par Natixis est fondé sur ses domaines d’expertisereconnue (financementsaux entreprises, activités de marchés, Gestion d’actifs, Assurance, Services et Financements Spécialisés) en réponse aux besoins de ses clientset de ceux du GroupeBPCE. La banque recherche une rentabilité pérenne et cohérente par rapport à sa consommation de ressources rares (capital, liquidité,bilan) et s’interditde s’engagersur des activitésqu’elle ne maîtrisepas. Les activités aux profils de risque/rentabilité forts sont strictement sélectionnées et encadrées. En particulier, la gestion du risque de marché est marquée par une forte sélectivité des prises de positions, couplée à une tolérance limitéepour les risquesextrêmeset un suivi très rapproché. Natixis assume des risques intrinsèquementliés à ses activités de Banque de Grande Clientèle, de Gestion d’actifs et de fortune, d’Assurance et de Services Financiers Spécialisés (SFS) : le risque de crédit induit par les activités de Banque de a Grande Clientèle ainsi que par les activités de crédit de SFS est encadrépar des politiquesde risque spécifiquesdéclinées par métier et filiale, des limites de concentration par contrepartie, secteur et pays et des suivis approfondis des portefeuilles. Natixis s’assure de la maîtrise sélective des engagements à l’octroi dans le cadre d’analyses contradictoireset via les différentscomitésde crédit ; le risque de levier et de liquidité s’insère dans le dispositifdu a Groupe BPCE. Compte tenu de la garantie de liquidité et de solvabilitédonnée par BPCE, Natixis décline à son niveau les politiques de risque fixées par BPCE. Ces deux risques donnent lieu à des objectifs spécifiques qui participent à la gestion des ressources rares avec un encadrementdédié et des objectifs de gestion. Natixis veille à la stratégie de diversificationde ses sourcesde financementainsi qu'à celles du Groupe BPCE et pilote son ratio de solvabilité de façon à pouvoirfaire face à des situationsde stress ; le risque de marché est issu des activités de marché de a Natixis, logées au sein de la BGC, qui ont pour objectif de répondre aux besoins de sa clientèle à l’exclusion de toute activité pour compte propre. Ce risque est encadré par un corpus de politiques de risque et d’indicateurs spécifiques qualitatifset quantitatifs ;

le risque opérationnel, de par sa nature, présent dans a l’ensembledes métiers et fonctions de la banque, est piloté sur la base d’un outil commun de collecte des données. Le dispositif déployé sur l’intégralité des métiers et zones géographiques permet de cartographier l’ensemble des risques et de mettre en place des plans d’action correctifset préventifs ; le risque de modèle est principalementporté par les activités a de la BGC sur les modèles de valorisation, de risque et de capital ; Natixis s’attache à respecter scrupuleusement les lois, a règlements et normes qui régissent ses activités, en France et à l’internationaldans les domainesde la sécuritéfinancière (lutte contre le blanchiment des capitaux, le terrorisme, la corruption et la fraude), de la déontologieet de la protection des clients ; la réputation de Natixis et sa relation avec ses clients a constituent son actif le plus important : par conséquent, l’intérêt du client est placé au premier plan et la banque a vocation, quelles que soient les activités, entités ou zones géographiques,à fonctionnerau plus haut niveau d’éthiqueet selon les meilleurs standards d’exécutionet de sécurité des opérations. En collaboration avec le Groupe BPCE, Natixis a mis en place un suivi rapproché de son risque de réputation sur la base d’une série d’indicateurscombinantune approche ex-anteet ex post. Le Risk Appetite Framework Le mécanismede fonctionnementde l'appétit au risque repose pour chaque risque identifié et chaque indicateur sélectionné, sur deux niveauxsuccessifs : une limite globale fixant l'enveloppe de risque accordée aux a métiers ; puis un seuil d'alerte reflétant le risque maximum dont le a dépassementferait peser un risque sur la continuité et/ou la stabilité de Natixis et qui doit être immédiatementnotifié au conseild'administration,à BPCEet à la BCE. Ce dispositif opérationnel décliné par nature de risque (risque de crédit et de concentration, risque de marché, risque de liquiditéet de levier, risque opérationnel,risque de solvabilité…) s'appuie sur les systèmes de mesure et de reporting préexistantsau sein de Natixis. Il fait l'objet d'un suivi régulier et consolidé,présentéau comité des risquesdu conseild'administration. Le dispositif d'appétit au risque s'intègre dans les principaux processusde Natixis,et notammentdans le cadre : de l’identificationdes risques : chaque année des travaux de a cartographiedes risques permettent de recenser l'ensemble des risques auxquels Natixis est ou pourrait être exposée. Cette démarche permet d'identifier les risques jugés matériels dont les indicateurs sont repris dans le dispositif d'appétitau risque ; du processusbudgétaire etdes stresstests globaux. a Conformément à la réglementation concernant les établissements financiers systémiques, un plan de redressementet de résolution (PRR) a été défini au niveau du GroupeBPCE.

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Natixis Document de référence 2018