5 ÉLÉMENTS FINANCIERS
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Évaluation des instruments financiers complexes Risque identifié et principaux jugements
Notre approche d’audit +IOM ;PIHM JLCM =IHH;CMM;H=? >?M JLI=?MMOM ?N >?M >CMJIMCNC@M >? =IHNL~F? CHN?LH? L?F;NC@M r FfC>?HNC@C=;NCIH r F; P;FILCM;NCIH r F; =IGJN;?M CHMNLOG?HNM @CH;H=C?LM =IGJF?R?M HIN;GG?HN =?OR =F;MMwM ?H HCP?;ORn ?Nn +IOM ;PIHM N?MNw Ff?@@C=;=CNw >?M =IHNL~F?M =FwM KO? HIOM ;PIHM DOAwM J?LNCH?HNM JIOL HINL? ;O>CN HIN;GG?HN =?OR L?F;NC@Mn r F; P;FC>;NCIH ?N r F; L?PO? JwLCI>CKO? J;L F; >CL?=NCIH >?M /CMKO?M V >?M GI>vF?M >? P;FILCM;NCIH ?N >?M ;DOMN?G?HNM S ;@@wL?HNMn r F; PwLC@C=;NCIH CH>wJ?H>;HN? >?M J;L;GvNL?M >? P;FILCM;NCIHn V r F; >wN?LGCH;NCIH >?M JLCH=CJ;OR ;DOMN?G?HNM >? P;FILCM;NCIHn V r F; >I=OG?HN;NCIH ?N r F; L?PO? JwLCI>CKO? >?M =LCNvL?M V >fI;HM F; BCwL;L=BC? >? DOMN? P;F?OL ?N r F; JLCM? ?H =IGJN? >?M CGJ;=NM MOL F? !;S
,H? -LI@CN +IOM ;PIHM ?@@?=NOw =?M >CFCA?H=?M ;P?= Ff;MMCMN;H=? >? HIM MJw=C;FCMN?M ?H P;FILCM;NCIH ;P?= F?MKO?FM HIOM ;PIHM wA;F?G?HN JLI=w>w r >?M NL;P;OR >? P;FILCM;NCIH CH>wJ?H>;HN? =IHMCMN;HN r ?R;GCH?L MOL F; <;M? >fw=B;HNCFFIHM F?M BSJINBvM?M F?MnGwNBI>IFIAC?M ?N F?M J;L;GvNL?M >? G;L=Bw ;FCG?HN;HN F?M GI>vF?M >? P;FILCM;NCIH ONCFCMwM JIOL ?MNCG?L F?M JLCH=CJ;OR ;DOMN?G?HNM >? P;FILCM;NCIH ;O n>w=?G? P;FILCM;NCIH FCwM r F; =LCM? M;HCN;CL? HIN;GG?HN MOL F?M JLI>OCNM =NCIHM IHN wNw JLCM ?H =IGJN? >;HM HIM NL;P;OR ;P?= OH? ;NN?HNCIH J;LNC=OFCvL? MOL F?M ?MNCG;NCIHM L?N?HO?M J;L +;NCRCM >wN?LGCH;NCIH >?M J;L;GvNL?M ?N ;DOMN?G?HNM >? P;FILCM;NCIH +IOM ;PIHM wA;F?G?HN ?R;GCHw MOL F; <;M? >fw=B;HNCFFIHM F?M wP?HNO?FM w=;LNM >f;JJ?FM >? G;LA? ;P?= F?M =IHNL?J;LNC?M >? G;L=Bw >? +;NCRCM J?LG?NN;HN >f;JJLw=C?L F? =;L;=NvL? ;JJLIJLCw >?M P;FILCM;NCIHM +IOM ;PIHM ?H@CH PwLC@Cw F?M CH@ILG;NCIHM JLwM?HNw?M >;HM Ff;HH?R? =IH=?LH;HN F?M CHMNLOG?HNM @CH;H=C?LM ;O n>w=?G? F; =LCM? M;HCN;CL? MOL F;nDOMN? P;F?OL >?M CHMNLOG?HNM @CH;H=C?LM
!;HM F? =;>L? >? M?M ;=NCPCNwM >? G;L=Bw ;O M?CH >? F; ;HKO? >? AL;H>? =FC?HNvF? F? ALIOJ? +;NCRCM >wNC?HN >;HM MIH fCHMNLOG?HNM @CH;H=C?LM =IGJF?R?M wP;FOwM r F; DOMN? P;F?OL ); P;F?OL >? G;L=Bw ?MN >wN?LGCHw? M?FIH >C@@wL?HN?M ;JJLI=B?M ?H @IH=NCIH >? F; H;NOL? ?N >? F; =IGJF?RCNw >?M CHMNLOG?HNMn ONCFCM;NCIH >? JLCR =INwM >CL?=N?G?HN I;HM F; BCwL;L=BC? >? DOMN? P;F?OL >? GI>vF?M >? P;FILCM;NCIH ;P?= >?M J;L;GvNL?M G;DILCN;CL?G?HN I? GI>vF?M >? P;FILCM;NCIH ;P?= >?M J;L;GvNL?M G;DILCN;CL?G?HN HIH I?M CHMNLOG?HNM @CH;H=C?LM =IGJF?R?M HIN;GG?HN =?LN;CHM >? HCP?;On ?N =?OR >? HCP?;On >? DOMN? P;F?OL =?M ;JJLI=B?M J?OP?HN =IGJILN?L OH? J;LN MCAHC@C=;NCP? >? DOA?G?HN =IGJN? N?HOn >? FfONCFCM;NCIH >? GI>vF?M CHN?LH?M >? P;FILCM;NCIHn V >O L?=IOLM r >?M J;L;GvNL?M >? P;FILCM;NCIH HIH If;DOMN?G?HNM =IGJFwG?HN;CL?M >? P;FILCM;NCIH JL;NCKOwM ;@CH >? V N?HCL =IGJN? >? =?LN;CHM LCMKO?M >? G;L=Bw >? =IHNL?J;LNC? IO >? FCKOC>CNw !;HM F? =IHN?RN? >? =LCM? M;HCN;CL? ?N >? M?M ?@@?NM MOL F?M G;L=BwM @CH;H=C?LM =?LN;CHM J;L;GvNL?M >? G;L=Bw IHN @;CN FfIf;DOMN?G?HNM ;P?= >?M ?@@?NM MCAHC@C=;NC@M HIN;GG?HN MOL F?M P;FILCM;NCIHM >?M JLI>OCNM =NCIHM ?H J;LNC=OFC?L ;O =IOLM >O JL?GC?L M?G?MNL? N?FM KOf?RJIMwM >;HM F; HIN?n +IOM ;PIHM >IH= =IHMC>wLw KO? FfwP;FO;NCIH >?M CHMNLOG?HNM @CH;H=C?LM =IGJF?R?M =IHMNCNO;CN OH JICHN =Fw >? Ff;O>CN ?H L;CMIH >O =;L;=NvL? MCAHC@C=;NC@ >?M ?RJIMCNCIHM >O L?=IOLM ;O DOA?G?HN >;HM F; >wN?LGCH;NCIH >? F; DOMN? P;F?OL ?N >?M ?@@?NM >O =IHN?RN? >? =LCM? M;HCN;CL? Les instruments financiers de niveau 2 représentent au 31 décembre 2020 un montant de 155 944 millions d’euros à l’actif et de 173 857 millions d’euros au passif. Les instruments financiers de niveau 3 représentent au 31 décembre 2020 un montant de 5 534 millions d’euros à l’actif et de 10 809 millions d’euros au passif. Pour plus de détails, se référer aux notes 1.4.3, 5.6, 5.22 et 7.5 de l’annexe aux comptes consolidés.
408
NATIXIS DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020