NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

31/12/2017

31/12/2016

Produits

Charges

Nets (30) 711 (28) 330

Produits

Charges

Nets (29) 643 (18) 324

(en millions d’euros)

Opérations avec les établissements de crédit

4

(34)

2

(30) (18)

Opérations avec la clientèle

707 153 381 457

4

661 132 369 379

Opérations sur titres

(181)

(150)

Opérations sur moyens de paiement Prestations de services financiers

(51)

(45)

(745)

(287) 3 463

(671)

(292) 3 074

Opérations de fiducie

3 463

0

3 074

0

Commissions sur engagements de financement, de garantie, de titres, d’instruments dérivés (a)

275 337

(138)

137

225 323

(141) (954)

84

Autres

(1 063)

(726)

(631)

TOTAL (b) 3 154 La prime, dont le montant s’élève à 6,4 millions d’euros au 31 décembre 2017 contre 7,4 millions d’euros au 31 décembre 2016, versée à BPCE (a) au titre de la garantie des actifs de l’ex-canton GAPC classés en « Prêts et créances » et en « Actifs disponibles à la vente » est comptabilisée en charges au prorata des reprises de provisions et des étalements de décotes de reclassement intervenus sur la période pour ces actifs. charge d’étalement de la prime de 0,4 million d’euros au 31 décembre 2017 (75 millions d’euros en 2016) est comptabilisée sur la ligne La « Commissions sur engagement de garantie » en 2017 et en « Coût du risque » en 2016. Dont des commissions nettes de - 765 millions d’euros en décembre 2017 contre - 604 millions d’euros en décembre 2016 concernant les (b) activités d’assurance. 5 777 (2 208) 3 569 5 164 (2 011) Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat 7.3 Ce poste enregistre les gains et pertes sur actifs/passifs à la juste valeur par résultat qu’ils soient qualifiés de transaction ou juste valeur sur option, y compris les intérêts générés par ces instruments. La ligne « Dérivés de couverture » comprend les variations de juste valeur des dérivés, intérêts exclus, classés en couverture de juste valeur, ainsi que la réévaluation symétrique des éléments couverts. Elle enregistre également la part « inefficace » des couvertures de flux de trésorerie.

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31/12/2017

31/12/2016

(en millions d'euros)

Gains nets sur les actifs et passifs financiers hors dérivés de couverture Gains nets sur les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction (a)

2 783 2 351

2 115 1 983 1 791

dont Dérivés hors couverture

(2 373)

Gains et pertes nets sur les autres actifs et passifs financiers à la juste valeur sur option (b)

495 (63)

41 91

Autres

Dérivés de couverture et variation de l'élément couvert Inefficacité de la couverture de flux de trésorerie (CFH) Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH)

1 2

3 1 2

(1) 48

Variation de la couverture de juste valeur

(15)

Variation de l'élément couvert

(49)

18

TOTAL (c) (d)

2 784

2 119

La ligne « Gains nets sur les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction » inclut : (a) les réfactions appliquées à la juste valeur des CDS conclus avec les monolines : une diminution du stock de réfaction de 7 millions d’euros est - constatée (produit) au cours de l’exercice 2017, contre un produit de 18,6 millions d’euros au 31 décembre 2016 (hors impact change et effet de la garantie BPCE), portant le stock total de réfaction à 63,2 millions d’euros au 31 décembre 2017 contre 72,9 millions d’euros au 31 décembre 2016 ; au 31 décembre 2017, une reprise de la totalité de la provision sur base de portefeuille constituée sur les expositions relatives aux CDPC (Crédit - Derivatives Product Companies) a été constatée pour un montant de 0,6 million d’euros. 31 décembre 2016, une reprise de 3,8 millions d’euros avait été réalisée portant le stock à hauteur de 0,6 million d’euros ; Au au 31 décembre 2017, un ajustement de valeur constaté sur la valorisation passive des dérivés au titre du risque de crédit propre (DVA) de – - 54,7 millions d’euros contre une charge de – 22,1 millions au 31 décembre 2016. ailleurs, l’ajustement de valeur concernant l’évaluation du risque de contrepartie (CVA) des actifs financiers est de 78,2 millions d’euros (produit) Par au 31 décembre 2017 contre une charge de - 20,6 millions d’euros au 31 décembre 2016 ; l’ajustement du coût de financement (« Funding Valuation Adjustment » FVA) inclus dans la valorisation des dérivés non collatéralisés ou - imparfaitement collatéralisés est également enregistré sur cette ligne pour un montant de 24,7 millions d’euros (produit) au 31 décembre 2017 contre 67,6 millions d’euros au 31 décembre 2016. Au 31 décembre 2016, un produit 47,1 millions d’euros avait été constaté et correspondait au recyclage d’écarts de change lié à des (b) remboursements, par certaines entités, de capital en devises ou d’éléments de situation nette assimilés à du capital. Dans la mesure où les charges et produits présentés dans le compte de résultat sont classés par nature et non par destination, le résultat net des (c) activités sur instruments financiers à la juste valeur par résultat doit être appréhendé globalement. Il convient de noter que les résultats ci-dessus n’intègrent pas le coût de refinancement de ces instruments financiers, qui est présenté parmi les charges et produits d’intérêts. Dont 891 millions d’euros concernant les activités d’assurance au 31 décembre 2017 contre 253 millions d’euros au 31 décembre 2016. (d)

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