NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

31/12/2017

31/12/2016

Non- concordance comptable

Non- concordance comptable

Gestion en juste valeur

Dérivés incorporés

Gestion en juste valeur

Dérivés incorporés

Valeur comptable

Valeur comptable

(en millions d’euros)

Prêts ou créances sur les établissements de crédit Prêts ou créances sur la clientèle

2 099

2 099

1 793

1 793

5 425 3 134

2 303 1 292

544 247

2 577 1 595

5 461 3 278

1 643 1 526 9 277

269 341

3 549 1 411

Titres à revenu fixe

Titres à revenu variable Valeurs et titres reçus en pension

15 530

13 546

1 984

11 316

2 039

44 695

44 695

47 040

47 040

TOTAL

70 882

19 240

47 470

4 172

68 887

14 239

49 689

4 960

6.1.2

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Au 31 décembre 2017, les passifs financiers évalués en juste valeur par résultat sont principalement constitués des dérivés non utilisés comme instruments de couverture. Les titres classés dans les instruments relevant des opérations de transaction sont constitués essentiellement des ventes à découvert d’actifs financiers.

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Notes

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Instruments relevant des opérations de transaction

85 937 26 096 59 783 58 948 20 535 34 974 57

88 787 23 153 65 285 57 439 18 564 37 364 349

Titres

6.1.3

Instruments dérivés hors couverture (a)

Autres dettes

Instruments à la juste valeur sur option

6.1.2.1 et 6.1.2.2

Titres

Titres ou valeurs donnés en pension (a)

Autres dettes

3 440

1 511

TOTAL (B) 146 226 Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée conformément à la norme IAS 32 (cf. note 6.3). (a) dont 3 436 millions d’euros concernant les activités d’assurance au 31 décembre 2017 et 1 470 millions au 31 décembre 2016. (b) Passifs financiers à la juste valeur sur option et risque de crédit 6.1.2.1 La valeur comptable des passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat correspond à la juste valeur de ces instruments inscrite au bilan. Le montant contractuellement dû à l’échéance représente pour les emprunts, le montant du capital restant dû en date d’arrêté augmenté des intérêts courus non échus et pour les dettes de titre, il s’agit de la valeur de remboursement. Passifs financiers à la juste valeur sur option pour lesquels le risque de crédit lié est présenté en « Autres éléments du résultat global » 144 885

31/12/2017

31/12/2016

Cumul des variations de la JV des passifs financiers, désignés à la juste valeur par résultat, imputable au risque de crédit (b)

Cumul des variations de la JV des passifs financiers, désignés à la juste valeur par résultat, imputable au risque de crédit (b)

Différence entre la valeur comptable et le montant

Différence entre la valeur comptable et le montant

Montant contractuel- lement dû à l’échéance

Montant contractuel- lement dû à l’échéance

contractuel- lement dû à l’échéance

contractuel- lement dû à l’échéance

Valeur comptable

Valeur comptable

(en millions d’euros)

Dettes représentées par un titre (a)

20 432 20 246

186

276 18 469 18 555

(86)

106

Dettes subordonnées (a)

103

100

2

(2)

95

100

(6)

(11)

TOTAL (B) 95 Les soultes liées aux remboursements anticipés des émissions Natixis constatées en capitaux propres sur l’exercice 2017 s’élèvent à 4,5 millions (a) d’euros contre 12,4 millions d’euros sur l’exercice 2016. Le stock de juste valeur, dont la méthodologie est décrite en note 5.6, constaté au titre du risque de crédit propre sur les émissions de Natixis (b) s’établit à 274,8 millions d’euros au 31 décembre 2017 contre 95,1 millions d’euros au 31 décembre 2016. Outre l’évolution de l’encours, cette variation reflète l’évolution du niveau de spread de Natixis depuis la clôture annuelle précédente. 20 535 20 346 188 274 18 564 18 655 (91)

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