LEGRAND / Document de référence 2018

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2018

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

Le tableau ci-dessous présente une réconciliation du cash flow libre et du cash flow libre normalisé avec les flux de trésorerie des opérations courantes :

2018

2017

2016

(en millions d’euros)

Flux de trésorerie des opérations courantes

925,3

863,7

831,8

Produit résultant des cessions d’actifs

5,3

10,3

2,1

Investissements

(150,6)

(144,6)

(126,3)

Frais de développement capitalisés

(33,7)

(33,6)

(34,6)

Cash flow libre

746,3

695,8

673,0

Hausse (baisse) du besoin en fonds de roulement

175,2

56,1

(40,4)

(Hausse) baisse du besoin en fonds de roulement normalisé

(28,0)

(16,7)

(8,7)

Cash flow libre normalisé

893,5

735,2

623,9

Le tableau ci-dessous présente l’évolution de la dette financière nette de Legrand :

2018

2017

2016

(en millions d’euros)

Emprunts non courants

2 918,6

2 457,1

1 550,7

Emprunts courants

400,5

585,4

346,4

Trésorerie, équivalents de trésorerie et valeurs mobilières de placement

(1 022,5)

(823,0)

(940,1)

Dette financière nette

2 296,6

2 219,5

957,0

Le tableau ci-dessous présente l’évolution des capitaux propres de Legrand :

2018

2017

2016

(en millions d’euros)

Capital social

1 070,0

1 067,2

1 069,3

Réserves

4 051,8

3 644,6

3 227,8

Réserves de conversion

(530,6)

(573,2)

(240,0)

Capitaux propres revenant au Groupe

4 591,2

4 138,6

4 057,1

178

LEGRAND

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018