LEGRAND / Document de référence 2018

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RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2018

INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

5.15 – INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES

Les informations financières sélectionnées pour les exercices clos les 31 décembre 2018, 2017 et 2016 ont été établies sur la base des états financiers consolidés préparés conformément aux normes IFRS figurant au chapitre 8 du présent document de référence et certifiés par PricewaterhouseCoopers Audit et Deloitte & Associés.

Les lecteurs sont invités à lire les informations financières sélectionnées présentées ci-après avec les états financiers consolidés du Groupe, les Notes annexées aux états financiers consolidés mentionnés au chapitre 8 du présent document de référence et toute autre information financière mentionnée dans une autre section du présent document de référence.

2018

2017

2016

(en millions d’euros sauf %)

Chiffre d’affaires

5 997,2

5 520,8

5 018,9

croissance totale

8,6 %

10,0 %

4,3 %

croissance à périmètre et taux de change constants

4,9 %

3,1 %

1,8 %

1 346,2

1 241,5

1 109,0

EBITDA (1)

1 374,1

1 262,7

1 134,1

EBITDA récurrent (2)

1 212,1

1 104,9

978,5

Résultat opérationnel ajusté (3)

en pourcentage du chiffre d’affaires

20,2 %

20,0 %

19,5 %

1 237,8

1 125,4

1 003,6

Résultat opérationnel ajusté récurrent (2)

771,7

625,7

567,3

Résultat net part du Groupe ajusté (4)

en pourcentage du chiffre d’affaires

12,9 %

11,3 %

11,3 %

772,4

713,2

630,2

Résultat net de la période (5)

en pourcentage du chiffre d’affaires

12,9 %

12,9 %

12,6 %

Cash flow libre (6)

746,3

695,8

673,0

en pourcentage du chiffre d’affaires

12,4 %

12,6 %

13,4 %

Cash flow libre normalisé (7)

893,5

735,2

623,9

en pourcentage du chiffre d’affaires

14,9 %

13,3 %

12,4 %

2 296,6

2 219,5

957,0

Dette financière nette au 31 décembre (8)

(1) L’EBITDA est défini comme le résultat opérationnel majoré des amortissements et des dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris frais de développement capitalisés), des reversements des réévaluations de stocks et des pertes de valeur des goodwill. (2) L’EBITDA récurrent et le résultat opérationnel ajusté récurrent permettent d’apprécier l’EBITDA et le résultat opérationnel ajusté hors incidence des charges de restructuration (y compris plus ou moins-values de cession d’actifs). (3) Le résultat opérationnel ajusté est défini comme le résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d’actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais et produits liés à celles-ci ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill. (4) Le résultat net part du Groupe ajusté ne prend pas en compte l’effet net favorable des produits et charges d’impôt non récurrents significatifs consécutifs aux évolutions annoncées de la fiscalité, principalement en France et aux États-Unis. Cet effet net favorable est ajusté car il ne reflète pas une performance récurrente. Pour davantage de détails, le lecteur est invité à se référer au chapitre 8.8.1 du présent document de référence. (5) Le résultat net correspond au résultat net publié (avant intérêts minoritaires). (6) Le cash flow libre est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés. (7) Le cash flow libre normalisé est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes, sur la base d’un besoin en fonds de roulement normalisé représentant 10 % du chiffre d’affaires des 12 derniers mois à structure et taux de change constants et rapporté à la période considérée, et du produit résultant des cessions d’actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés. (8) La dette financière nette est définie comme la somme des emprunts courants et des emprunts non courants minorée de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement.

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