LEGRAND / Document de référence 2018

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RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2018

ENGAGEMENTS HORS BILAN

5.7 – ENGAGEMENTS HORS BILAN

Le Groupe n’a contracté aucun engagement hors bilan qui a ou pourrait raisonnablement avoir un effet présent ou futur sur sa situation financière, ses revenus et dépenses, ses résultats, son résultat opérationnel, ses liquidités, ses dépenses d’investissement industriel ou ses réserves et qui pourrait présenter un risque pour

les investisseurs (voir la note 5.3 annexée aux états financiers consolidés mentionnés au chapitre 8 du présent document de référence). Il n’existe par ailleurs aucun engagement hors-bilan significatif donné en relation avec la croissance externe.

5.8 – RÉCAPITULATIF DES ENGAGEMENTS

Le tableau ci-dessous résume les obligations contractuelles, engagements commerciaux et principales échéances de paiement de la Société sur une base consolidée au 31 décembre 2018.

Échéancier de paiement par période Total À moins d’1 an Entre 1 et 3 ans Entre 3 et 5 ans Au-delà 5 ans

Au 31 décembre 2018 (en millions d’euros)

Emprunts

3 311,1

399,0

21,8

849,9

2 040,5

Engagements de crédit-bail

8,0

1,5

3,0

3,4

0,0

Endettement brut*

3 319,1

400,5

24,8

853,3

2 040,5

Contrats de location simple

265,4

65,7

89,9

52,3

57,5

TOTAL DES ENGAGEMENTS

3 584,5

466,2

114,7

905,6

2 098,0

*

Y compris coûts d’émission de la dette.

5.9 – VARIATION DES TAUX DE CHANGE

Un grand nombre de filiales étrangères du Groupe opèrent dans des pays qui ne font pas partie de la zone euro. Environ 65 % du chiffre d’affaires en 2018 a été réalisé dans des devises autres que l’euro. En conséquence, les agrégats consolidés de chiffre d’affaires, de résultat opérationnel et de cash flow libre du Groupe peuvent être affectés par les variations du taux de change entre l’euro et ces autres devises. Pour préparer ses états financiers consolidés, la Société doit convertir en euros les actifs et passifs ainsi que les produits

et charges qui sont comptabilisés dans d’autres devises. En conséquence, les variations du taux de change des devises étrangères affectent le montant de ces postes dans les états financiers consolidés, même si leur valeur reste inchangée dans leur devise d’origine. Le bilan est converti en utilisant le taux de change à la clôture de la période et le compte de résultat et les données de trésorerie en utilisant le taux de change moyen sur la période.

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