L'Oréal - Document de référence 2018

Comptes sociaux NOTES ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX

Nominal

Valeur de marché

31.12.2018

31.12.2018

31.12.2017 31.12.2016

31.12.2017 31.12.2016

En millions d’euros

Options de change EUR/CNY

100,9

37,8

17,5

2,3 1,8 4,1 0,9 0,0 0,0 0,0 9,1 9,1 0,0

1,7 0,5 0,1 0,2 4,0 1,8 0,6 8,9 8,9 0,0

0,3 0,0 0,0 0,0 0,2 0,1 0,4 1,0 1,0 0,0

EUR/BRL EUR/TRY USD/BRL EUR/RUB EUR/USD

35,4 31,5 22,8

4,6 0,7 4,8

7,5 0,0 7,8

0,0 0,0 0,0

76,7 25,4 16,1

39,5 14,9

Autres devises

5,9

Total options de change dont

190,6 190,6

166,1 166,1

93,1 93,1

options achetées s options vendues s TOTAL INSTRUMENTS

0,0

0,0

0,0

1 997,3

1 615,4

1 516,8

- 29,3

- 1,0

- 93,6

Opérations avec les entreprises et les parties liées NOTE 23

Il n’existe pas d’opération significative avec les parties liées non conclue à des conditions normales de marché.

5

Engagements hors bilan NOTE 24

Engagements en matière de location 24.1. Les engagements en matière de location simple s’élèvent à 64,5 millions d’euros à moins d’un an, à 236,2 millions d’euros de 1 à 5 ans et à 105,2 millions d’euros à plus de 5 ans. La ventilation des engagements en matière de crédit-bail est fournie en note 13.

Autres engagements hors bilan 24.2. Les lignes de crédit confirmées figurent en note 19. Les autres engagements hors bilan se détaillent comme suit :

31.12.2018

31.12.2017 31.12.2016

En millions d’euros

Engagements en matière de retraite et avantages assimilés (1)

9,0 9,3

- 97,7

74,1

Engagements de rachats de minoritaires

8,6

9,3

Garanties données (2)

1 799,4

1 741,4

1 977,8

Garanties reçues

3,7

3,8

4,2

Commandes d’investissement

77,3

84,6

69,7

Crédits documentaires - Le taux d’actualisation retenu en 2018 pour l’évaluation des engagements est de 1,75 % pour les régimes allouant un capital et de 2,00 % pour les régimes allouant une (1) rente, comparés respectivement à 1,50 % et 1,75 % en 2017, et à 1,50 % et 2,00 % en 2016. Une convention de mutualisation du passif social a été mise en œuvre en 2004. Cette convention conduit à répartir entre les sociétés françaises du Groupe les engagements et à organiser leur financement au prorata de leur masse salariale respective (personnalisée par régime) de telle sorte que les sociétés soient solidaires pour l’exécution desdits engagements dans la limite des fonds collectifs constitués. Cette ligne comprend les cautions et garanties diverses dont 1 774,8 millions d'euros au 31 décembre 2018, pour le compte des filiales directes et indirectes, contre (2) 1 709,1 millions d'euros au 31 décembre 2017 et 1 937,3 millions d’euros au 31 décembre 2016. S’y ajoutent des garanties de passif conformes aux usages. - -

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018

325