IDI - Document de référence 2018

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COMPTES CONSOLIDÉS

Annexe

5.4 GESTION DU CAPITAL Les principaux aspects de la gestion du capital sont exposés dans le document de référence sous la rubrique « Gestion du capital ». Les principaux objectifs poursuivis sont les suivants : ■ accroissement de l’ANR sur longue période ; ■ une amélioration de la liquidité de l’action IDI ; ■ une réduction de la décote de holding ; ■ un rendement de l’action représentant au moins 3 % de l’ANR par action. S’agissant de la structure financière, l’IDI souhaite avoir un bilan équilibré avec un endettement net (dette financière déduction faite de la trésorerie disponible) inférieur à 25 % des fonds propres consolidés ; la trésorerie disponible s’élève à environ 214 millions d’euros fin 2018 dont 111 millions d’euros de trésorerie et équivalent de trésorerie et 103 millions d’euros d’actifs liquides.

5.5 DIFFÉRENDS ET LITIGES Le Groupe IDI n’est pas engagé à ce jour dans des litiges ou différends susceptibles d’avoir une incidence sensible sur la situation financière, l’activité ou les résultats de l’IDI. À la connaissance de la Société, il n’existe pas de procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage, y compris toute procédure dont l’IDI a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de l’IDI et/ou du Groupe IDI. D’une manière générale, concernant l’évaluation de la provision pour risques, à chaque arrêté semestriel et annuel, les risques font l’objet d’une évaluation ligne à ligne : risques postérieurs à une cession (garantie de passif, complément de prix…) ou litiges en cours. Le montant de la provision pour risques au bilan est alors revu de façon qu’il soit tel qu’il n’existe pas de risque résiduel significatif non provisionné.

5.6 ENGAGEMENTS HORS BILAN Engagements reçus Les engagements reçus s’élèvent à 1,7 million d’euros au 31 décembre 2018 contre 1,1 million d’euros au 31 décembre 2017.

Engagements donnés

31/12/18

31/12/17

(en milliers d'euros)

IDI Nantissement d’actions en garantie d’autorisations d’emprunts bancaires en euros *

45 245

45 245

Caution bancaire accessoire à une convention de garantie de passif

82

0

TOTAL DES ENGAGEMENTS DONNÉS

45 327

45 245

* Les emprunts bancaires au 31/12/2018 n’ont pas été tirés et/ou utilisés.

En outre, un engagement a été donné à certains managers des participations de racheter leurs titres dans certains cas de départ.

5.7 EFFECTIF Au 31 décembre 2018, l’effectif total des sociétés consolidées est de 12 personnes contre 13 à fin 2017.

Au cours de l’exercice 2018, l’IDI a enregistré, au titre de la rémunération en qualité de Gérant d’Ancelle et Associés, une somme de 6 188 milliers d’euros, correspondant d’une part au montant minimum fixé par les statuts pour l’exercice 2018 (1 611 milliers d’euros), d’autre part à un complément au titre des résultats 2017 après approbation des comptes par l’Assemblée Générale de juin 2018 (14 milliers d’euros), et en outre un complément dû estimé au titre des résultats 2018 (4 563 milliers d’euros), montant qui sera ajusté et versé après approbation des comptes par l’Assemblée Générale de juin 2019. Au cours de l’exercice 2019, l’IDI a versé à Ancelle et Associés en début d’année une somme de 1 653 milliers d’euros correspondant au montant minimum fixé par les statuts pour cet exercice et recevra une somme d’environ 42 milliers d’euros correspondant à l’ajustement du complément dû au titre des résultats 2018 après approbation des comptes 2018 par l’Assemblée Générale. Au cours de l’exercice 2018, ni IDI, ni les sociétés qu’elle contrôle n’ont versé de rémunération à Christian Langlois-Meurinne.

5.8 PARTIES LIÉES Les états financiers consolidés comprennent les états financiers de l’IDI et des filiales mentionnées dans la note 3. IDI est détenue majoritairement par la société Ancelle et Associés. Les transactions réalisées avec les parties liées correspondent à la rémunération versée en qualité de Gérant à la société Ancelle et Associés tel qu’indiqué ci-dessous. L’IDI n’a pas consenti de prêt ni aucune garantie à ses dirigeants. 5.9 RÉMUNÉRATION DES ORGANES SOCIAUX Les jetons de présence versés auxmembres du Conseil de Surveillance et du Comité d’Audit de l’IDI se sont élevés à 98 000 euros au titre de l’exercice 2018.

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/ DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018

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