IDI - Document de référence 2018

COMPTES CONSOLIDÉS

Annexe

Le bilan au 31 décembre 2018 par secteur opérationnel est le suivant :

ACTIF

Total

PE Europe PE Émergents Actifs liquides Autres secteurs

(en milliers d'euros)

Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles

0

590

590

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

597 720

436 289

54 513

105 463

1 456 4 787 6 833 5 681

Autres actifs non courants ACTIFS NON COURANTS

4 787

603 097

436 289

54 513

105 463

Créances courantes

5 681

Valeurs mobilières de placement

25 257 85 191

25 257 85 191

Disponibilités

ACTIFS COURANTS

116 129 719 226

0

0

110 448 215 911

5 681

TOTAL ACTIF

436 289

54 513

12 514

PASSIF

Total

PE Europe PE Émergents Actifs liquides Autres secteurs

(en milliers d'euros)

Provisions pour risques et charges Dette financière non courante

4 622

539

4 083 1 757

4

180 175

178 418

Autres passifs non courants PASSIFS NON COURANTS Dette financière courante

2 862

2 039

823 823

0 0

0

187 659

180 996

5 840

45 073

45 045

28

Dettes d’exploitation et autres passifs courants

6 474

91

353 353

6 030 6 058

PASSIFS COURANTS

51 547 239 206

45 136 226 132

0 0

TOTAL PASSIF

1 176

11 898

Autres informations

Note 5

ANALYSE DU RISQUE FINANCIER

5.1

particulièrement attentif au respect par les sociétés dans lesquelles il a investi des covenants stipulés dans les contrats de financement. À cet effet, le Groupe IDI se tient informé de tout non-respect des covenants de la part de ses participations.

Risques de liquidités Au 31 décembre 2018, la Société n’est pas endettée contre 10 millions empruntés au 31 décembre 2017. À fin 2018, le Groupe dispose d’une trésorerie de 110,4 millions d’euros. Par ailleurs, les actifs liquides classés en actifs financiers à la juste valeur représentent 105,4 millions d’euros et sont mobilisables rapidement. Au 31 décembre 2018, l’IDI n’a pas utilisé sa première ligne de crédit de 15 millions d’euros mobilisables en 48 heures et sans condition pour faire face aux besoins à court terme de liquidité ni sa seconde ligne de crédit de 30 millions d’euros mobilisables sous 36 heures. Cet emprunt est soumis à des covenants dont les conditions sont décrites au paragraphe 4.4 de ce document. Ces ressources sont significativement supérieures aux montants relatifs aux passifs et engagements courants et notamment aux engagements liés à des appels de capital. Par ailleurs, plusieurs participations du Groupe ont recours à l’endettement comme source de financement. Le Groupe IDI est

Risques de marché

Risques de change Le Groupe est directement exposé au risque de change lorsqu’il réalise des investissements en devises (principalement USD) et/ou des achats et ventes à terme de devises. L’exposition nette directe aux devises est ajustée périodiquement en fonction de l’évolution et de la variation de la valeur des investissements concernés. À fin 2018, le Groupe était directement exposé à l’USD. Une variation de 10 % du taux EUR/USD pourrait avoir un impact de 8,5 millions d’euros. Le Groupe est également indirectement exposé au risque de change à travers ses investissements dans la société IDI Emerging Markets ou dans des fonds de placements dont une part des actifs sous-jacents est libellée en monnaie locale (RMB, BRL, INR, etc.).

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/ DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018