IDI - Document d'enregistrement universel 2019

COMPTES CONSOLIDÉS 4 Annexe

5.4 GESTION DU CAPITAL Les principaux aspects de la gestion du capital sont exposés dans le document de référence sous la rubrique « Gestion du capital ». Les principaux objectifs poursuivis sont les suivants : ■ accroissement de l’ANR sur longue période ; ■ une amélioration de la liquidité de l’action IDI ; ■ une réduction de la décote de holding ; ■ un rendement de l’action représentant au moins 3 % de l’ANR par action. S’agissant de la structure financière, l’IDI souhaite avoir un bilan équilibré avec un endettement net (dette financière déduction faite de la trésorerie disponible) inférieur à 25 % des fonds propres consolidés ; la trésorerie disponible s’élève à environ 143 millions d’euros fin 2019 dont 21 millions d’euros de trésorerie et équivalent de trésorerie et 122 millions d’euros d’actifs liquides.

5.5 DIFFÉRENDS ET LITIGES Le Groupe IDI n’est pas engagé à ce jour dans des litiges ou différends susceptibles d’avoir une incidence sensible sur la situation financière, l’activité ou les résultats de l’IDI. À la connaissance de la Société, il n’existe pas de procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage, y compris toute procédure dont l’IDI a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de l’IDI et/ou du Groupe IDI. D’une manière générale, concernant l’évaluation de la provision pour risques, à chaque arrêté semestriel et annuel, les risques font l’objet d’une évaluation ligne à ligne : risques postérieurs à une cession (garantie de passif, complément de prix…) ou litiges en cours. Le montant de la provision pour risques au bilan est alors revu de façon qu’il soit tel qu’il n’existe pas de risque résiduel significatif non provisionné.

5.6 ENGAGEMENTS HORS BILAN Engagements reçus Les engagements reçus s’élèvent à 2,2 millions d’euros au 31 décembre 2019 contre 1,7 million d’euros au 31 décembre 2018.

Engagements donnés

31/12/19

31/12/18

(en milliers d’euros)

IDI Nantissement d’actions en garantie d’autorisations d’emprunts bancaires en euros *

15 245

45 245

Caution bancaire accessoire à une convention de garantie de passif

0

82

TOTAL DES ENGAGEMENTS DONNÉS

15 245

45 327

* L’emprunt bancaire au 31/12/2019 n’a pas été tiré et/ou utilisé.

En outre, un engagement a été donné à certains managers des participations de racheter leurs titres dans certains cas de départ. 5.7 EFFECTIF Au 31 décembre 2019, l’effectif total des sociétés consolidées est de 13 personnes contre 12 personnes à fin 2018. 5.9 RÉMUNÉRATION DES ORGANES SOCIAUX Les jetons de présence versés auxmembres du Conseil de Surveillance et du Comité d’Audit de l’IDI se sont élevés à 100 666 euros au titre de l’exercice 2019.

Au cours de l’exercice 2019, l’IDI a enregistré, au titre de la rémunération en qualité de Gérant d’Ancelle et Associés, une somme de 5 638 milliers d’euros, correspondant d’une part au montant minimum fixé par les statuts pour l’exercice 2019 (1 652 milliers d’euros), d’autre part à un complément au titre des résultats 2018 après approbation des comptes par l’Assemblée Générale de juin 2019 (- 42 milliers d’euros), et en outre un complément dû estimé au titre des résultats 2019 (4 028 milliers d’euros), montant qui sera ajusté et versé après approbation des comptes par l’Assemblée Générale de juin 2020. Au cours de l’exercice 2019, ni IDI, ni les sociétés qu’elle contrôle n’ont versé de rémunération à Christian Langlois-Meurinne. Par contre, Ancelle et Associés lui a versé le montant suivant au titre de sa rémunération : 577 500 euros.

5.8 PARTIES LIÉES Les états financiers consolidés comprennent les états financiers de l’IDI et des filiales mentionnées dans la note 3. IDI est détenue majoritairement par la société Ancelle et Associés. Les transactions réalisées avec les parties liées correspondent à la rémunération versée en qualité de Gérant à la société Ancelle et Associés tel qu’indiqué ci-dessous. L’IDI n’a pas consenti de prêt ni aucune garantie à ses dirigeants.

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/ DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019

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