HERMÈS - Document de référence 2018

Comptes sociaux Annexe aux états financiers

EXPOSITION AUX RISQUES DU MARCHÉ

NOTE 18

La société est principalement exposée au risque de change du fait des ventes de ses filiales de production en devises étrangères. Ce risque est généralement couvert en totalité, sur la base de flux de trésorerie futurs hautement probables, soit par des ventes à terme, soit par des options, éligibles à la comptabilité de couverture.

18.1 Position de change nette

Actifs monétaires / (Passifs monétaires)

Position nette après gestion

Ratio de couverture

Sensibilité de 10 %

Flux futurs de trésorerie

Position nette avant gestion

Instruments dérivés 1

En millions d’euros

Au 31/12/2018 Dollar américain

(281,5)

15,2 66,3 65,6

(266,3)

262,9 (73,9) (69,6)

(3,3) (0,7) (2,9) (0,8) (2,4) (3,0) (0,0) (0,9) (0,3) (0,1) (0,4) (0,1) 0,1

99 %

(0,4) (0,1) (0,3) (0,1) (0,3) (0,3) (0,0) (0,1) (0,0) (0,0) (0,0) (0,0) 0,0

Yuan

7,0 1,1

73,3 66,7

101 % 104 %

Yen

Livre sterling Franc suisse

(17,0)

2,3 7,6 6,6 0,0 1,1 3,7 1,2 0,3 0,2 0,2 0,1 -

(14,7)

13,9

94 %

2,2 2,5 5,9 3,7 0,7 3,4 0,5 0,2 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1

9,7 9,2 6,0 4,8 4,4 3,4 1,7 0,5 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,0

(12,2) (12,2)

125 % 133 % 100 % 120 % 108 % 106 % 182 % 128 % 98 %

Dollar Singapour Couronne danoise Dollar australien Dollar Hong Kong Real brésilien Dollar canadien Peso mexicain Baht thaïlandais Livre turque Peso argentin Couronne tchèque Roupie indienne Couronne suédoise Rouble

(6,0) (4,7) (5,3) (3,6) (1,8) (0,9) (0,4)

-

0,3 0,1 0,2 0,0

-

0,0 0,0 0,0 0,0

(0,1)

51 %

-

-

-

0,1 0,0

(0,1) (0,0)

65 %

-

(0,0) (0,0)

100 %

(0,0) (0,0)

(0,0)

- -

(0,0)

- -

- -

Dirham des Émirats arabes unis

0,0

0,0

0,0

0,0

6

Synthèse

(270,7)

170,5

(100,2)

86,0

(14,2)

86 %

(1,6)

Au 31/12/2017 Dollar américain

(163,3)

15,8

(147,5) (78,0)

141,6

(5,9) (1,1) (0,9) (2,4) (2,3) (2,2) (0,3)

96 % 99 %

(0,7) (0,1) (0,1) (0,3) (0,3) (0,2) (0,0)

Livre sterling

(81,8)

3,8 7,9 9,6 8,9 8,5 4,8 0,0 1,7 1,6 0,8 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 -

76,9

Yuan

4,9 1,4 1,3 1,6 1,2 4,1 2,6 0,5 0,4 0,1 0,1 0,1 0,0

12,8 11,0 10,2 10,1

(13,7) (13,4) (12,5) (12,4)

107 % 122 % 122 % 122 % 104 %

Yen

Dollar Singapour

Franc suisse

Dollar Hong Kong Couronne danoise Real brésilien Dollar canadien Dollar australien Peso mexicain Baht thaïlandais Couronne tchèque Roupie indienne Rouble

6,0 4,1 2,6 2,1 2,0 0,9 0,3 0,3 0,1 0,1 0,0

(6,2) (4,0) (2,7) (2,1) (1,9) (0,8) (0,4) (0,0) (0,1)

0,1

99 %

0,0

(0,1) (0,0)

105 % 100 %

(0,0) (0,0)

0,2 0,0

92 % 98 %

0,0 0,0

(0,1)

121 %

(0,0)

0,3 0,0 0,5

0 %

0,0 0,0 0,1

74 %

-

0,4

(729) %

Livre turque

(0,0) (0,0)

(0,1)

(0,1) (0,0)

253 %

(0,0) (0,0) (1,6)

Dirham des Émirats arabes unis

-

(0,0)

-

-

Synthèse

(226,8)

64,1

(162,8)

148,4

(14,4)

91 %

(1) Achat/(Vente).

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 HERMÈS INTERNATIONAL

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