HERMÈS - Document d'enregistrement universel 2020

COMPTES CONSOLIDÉS ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS

Juste valeur et hiérarchie par niveau de juste 25.4 valeur des actifs et passifs financiers Les actifs et passifs comptabilisés à la juste valeur sont classés selon les trois niveaux de juste valeur suivants : niveau 1 : prix cotés sur un marché actif. Lorsque des prix cotés sur s un marché actif sont disponibles, ils sont retenus prioritairement pour la détermination de la valeur de marché ;

niveau 2 : modèle interne avec paramètres observables à partir de s techniques de valorisation interne. Ces techniques font appel à des méthodes de calcul mathématiques usuelles intégrant des données observables sur les marchés (cours à terme, courbe de taux…). Le calcul de la majorité des instruments financiers dérivés négociés sur des marchés est opéré sur la base de modèles communément utilisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers ; niveau 3 : modèle interne avec paramètres non observables. s Pour les exercices 2020 et 2019, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux 1 et 2 pour les actifs et passifs financiers comptabilisés à la juste valeur.

2020

Passifs à la juste valeur 2

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables

Actifs à la juste valeur par résultat 1-2

Actifs financiers au coût amorti

Passifs au coût amorti

Valeur nette comptable

Niveau d’évalua- tion

Taux d’intérêt effectif

Juste valeur

Taux d’intérêt

Note

En millions d’euros

Placements financiers Contrat de liquidité Autres immobilisations financières Immobilisations financières Prêts et dépôts Créances clients et autres débiteurs Instruments dérivés de change actifs Découverts bancaires Emprunt Japon Autres emprunts Dettes financières Fournisseurs et autres créditeurs Instruments dérivés de change passifs Trésorerie et équivalents de trésorerie

15,0 180,0 3

143,7

- -

- -

338,9 338,9

2 1

14,0

-

-

14,0

14,0

2,1

-

12,8

-

-

14,9

14,9

2

17 19

31,1 180,0

156,5

- -

- -

367,7 367,7

-

55,9

-

55,9

55,9

2

21

-

530,2

-

-

-

530,2 530,2

25.2.3 121,4

-

-

-

-

121,4 121,4

2

5

22 1 522,0 3 210,7

- - - - -

- - - - -

-

4 732,7 4 732,7

1

25 25 25 25

- - - -

- - - -

16,4

16,4

16,4

4

7,9 0,4

7,9 0,4

7,9 0,4

0,2 % 0,2 % 1,2 % 1,2 %

24,7

24,7

24,7

29

-

-

-

-

(1 497,1) (1 497,1) (1 497,1)

25.2.3

-

-

-

(29,3)

-

(29,3)

(29,3)

2

Le classement dans la catégorie Actifs à la juste valeur par résultat est imposé par la norme IFRS 9 selon le modèle de gestion de ces actifs. (1) Avant comptabilité de couverture. (2) Constitués d'EMTN et de dépôts à terme ne répondant pas aux critères de trésorerie et d'équivalents de trésorerie. (3) Les taux d’intérêt correspondent à des taux variables. (4)

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