Groupe Crédit Coopératif - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

ÉTATS FINANCIERS ÉLÉMENTS COMPLÉMENTAIRES Comptes consolidés IFRS du Crédit Coopératif au décembre 2020

RAPPORT DE GESTION

Sensibilité des valeurs recouvrables Une augmentation de 30 Bp des taux d’actualisation (hypothèse basée sur la variabilité annuelle historique observée sur un an à partir des données historiques 2012-2018) associée à une diminution de 50 bp des taux de croissance à l’infini contribuerait à minorer la valorisation de la Banque EDEL de 6,5 % soit de 5,5 millions d'euros. Ces variations ne conduiraient cependant à aucune dépréciation. De même la sensibilité des flux futurs des plans d’affaires des métiers à la variation des hypothèses clés n’affecte pas de façon significative la valeur recouvrable de la Banque Edel. Plus précisément, une sensibilité des flux futurs du plan d’affaires à une baisse du résultat net normatif de 5 % associée à une hausse du ratio prudentiel cible de 50 bp aurait un impact négatif sur la valorisation de la Banque Edel du 5 % soit 4,26 millions d'euros. Ces variations ne conduiraient cependant à aucune dépréciation. Valorisations de deux options (d’achat et de vente) implicite dans la convention de 91 La convention de 91 décrivant le pacte d’actionnaire entre le Crédit Coopératif, la banque EDEL, octroie respectivement au Galec et au Crédit Coopératif, une option d’achat (article 10.1) et une option de vente (article 10.2) à un prix d’exercice défini par la convention. Par ailleurs, comme toute modification du capital de la banque EDEL doit obtenir l’agrément de l’ACPR, ce qui suppose de lui avoir préalablement soumis le projet d’une telle décision. L’ACPR sera par conséquent amené à demander des informations quant au sort réservé à la convention d’association. Au regard de ces éléments, le caractère exécutable du système d’option n’est pas avéré et nous conduit à ne pas comptabiliser ces options.

Dans le cadre des travaux d’implémentation de l’impairment test du groupe IRD, une approche par évaluation prudente a été appliquée afin de calculer une nouvelle valeur recouvrable comparée ensuite à la valeur nette comptable. Les résultats obtenus, conduisent à une dépréciation de la valeur d’IRD de 4,57 millions d'euros. Description de la méthodologie de valorisation : cotation boursière Comme IRD est une société cotée en bourse, sa valorisation consiste à retenir son cours boursier. Néanmoins, cette valeur n’étant pas très liquide, nous avons corrigé les effets générés par ce manque de liquidité en retenant la moyenne des cours. Aussi 3 calculs de prix basés sur la moyenne annuelle, ou trimestrielle ou mensuelle ont été réalisés. Le choix de méthodologie s’est portée sur la moyenne mensuelle des

cours : approche la plus conservatrice. Sensibilité des valeurs recouvrables

Une diminution de 100 Bp soit de 1 % de la moyenne mensuelle de la valeur boursière d’IRD contribuerait à minorer la valorisation d’IRD de 1 % soit 100 milliers d'euros. Cette variation conduirait à aucune dépréciation supplémentaire de 1 % soit de 100 milliers d'euros de la valeur d’IRD.

655C,: -05(5*0D9,: +,: 7905*07(<> 7(9;,5(90(;: ,; ,5;9,790:,: (::6*0C,: Les données financières résumées des coentreprises et/ou des entreprises sous influence notable significatives sont les suivantes, elles sont établies sur la base des dernières données disponibles publiées par les entités concernées : Il est établi sur la base des dernières données disponibles publiées par les entités concernées.

3

Entreprises associées

Caisse des Garantie Immobilière du Bâtiment

IRD Nord Pas de Calais 31/12/2020 31/12/2019

Esfin

Edel

31/12/2020 31/12/2019

31/12/2020 31/12/2019

31/12/2020 31/12/2019

en milliers d’euros

Dividendes reçus

348

651

PRINCIPAUX AGRÉGATS Total actif

* 352 800 * 113 249

* 103 151

52 117 54 197 1 841 085 1 790 140

4 793

1 954

2 303 1 657 239 1 616 962

Total dettes

*

Compte de résultat Résultat d’exploitation ou PNB

12 496 (3 643)

55 054 (6 554) 11 040

57 096 (7 872) 10 234

* * *

* * *

* *

(219)

(187)

Impôt sur le résultat

6 452

4 772

1 499

Résultat net

(955)

RAPPROCHEMENT AVEC LA VALEUR AU BILAN DES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE Capitaux propres des entreprises mises en équivalence

80 249

80 604

70 273

67 213

48 168

52 761

180 468 169 325 33,94 % 33,94 %

17,38 % 17,38 %

30,10 % 30,10 %

38,09 % 38,09 %

Pourcentage de détention Quote-part du Groupe dans les capitaux propres

13 946

14 008

21 149

20 228

18 344

20 093

61 244

57 463

VALEUR DES PARTICIPATIONS MISES EN ÉQUIVALENCE Dont écarts d’acquisition VALEUR BOURSIÈRE DES PARTICIPATIONS MISES EN ÉQUIVALENCE Données non disponibles. *

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GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020