Groupe BPCE // Pilier III 2021

RISQUES DE MARCHÉ

INFORMATIONS QUANTITATIVES DÉTAILLÉES

EU MR4 – COMPARAISON DES ESTIMATIONS DE LA VAR AVEC LES PROFITS/PERTES Le graphique présenté ci-dessous rend compte du « backtesting » (comparaison a posteriori du potentiel de perte), tel que calculé ex-ante par la VaR (99 %, 1 jour), avec les réalisations hypothétiques et les réalisations effectivement constatées en résultat sur le périmètre réglementaire et permet de vérifier la robustesse de l’indicateur de VaR :

en millions d’euros 30 25

21 15 10 5

- 0 - 5

- 10 - 15

31/12/21

31/12/19

31/01/21

31/10/21

30/11/21

31/07/21

31/05/21

31/03/21

31/08/21

28/02/21

30/06/21

30/09/21

30/04/21

Gain/Perte effectif(ve) BT réglementaire

Gain/Perte Hypothétique BT réglementaire

VaR journalière (+/-)

En 2021, quatre exceptions de backtesting réel et deux évènements de backtesting hypothétique de niveau réglementaire Natixis ont été constatés. Quatre exceptions de backtesting réel sont enregistrées en 2021, le 29 avril puis les 14, 20 et 28 octobre. Elles proviennent, d’une part, des ajustements de juste valeur qui

sont calculés ponctuellement et qui peuvent ainsi générer d’importants impacts en PnL, et d’autre part, des pertes liés aux forts mouvements de marchés observés sur les taux en octobre. Les deux événements de backtesting hypothétique sont enregistrés les 27 et 28 octobre.

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EU MR2A – RISQUE DE MARCHÉ DANS LE CADRE DE L’APPROCHE FONDÉE SUR LES MODÈLES INTERNES (AMI)

31/12/2021

Exigences de fonds propres

Risques pondérés

en millions d’euros

VaR (valeur la plus élevée entre a et b)

1 223

98 23 98

VaR de la veille (VaR t-1)

- -

Facteur de multiplication (mc) x moyenne des 60 derniers jours ouvrables (VaRavg)

SVaR (valeur la plus élevée entre a et b) Dernière mesure disponible de la SVaR (SVaR t-1)

4 082

327

- -

62

Facteur de multiplication (ms) x moyenne des 60 derniers jours ouvrables (SVaRavg)

327

IRC (valeur la plus élevée entre a et b)

267

21 19 21

Mesure IRC la plus récente

- -

Mesure IRC moyenne sur 12 semaines

Mesure du risque global (valeur la plus élevée entre a, b et c)

-

-

Mesure la plus récente du risque global

- - - -

- - - -

Mesure moyenne sur 12 semaines du risque global

Mesure du risque global – Plancher

Autres TOTAL

5 571

446

181

RAPPORT SUR LES RISQUES PILIER III 2021 | GROUPE BPCE