Groupama // Document d'enregistrement universel 2022

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ÉTATS FINANCIERS Comptes annuels et annexes

1 Faits caractéristiques de l’exercice

1.1 (a)

Solidité financière Notation financière

(c) Immobilier Le 19 septembre 2002, Groupama a annoncé la vente de l’immeuble qu’il détenait au 150 avenue des Champs-Élysées au fonds d’investissement Cheval Paris. Cette cession a permis d’extérioriser immédiatement la création de valeur qu’il était possible de réaliser au terme du projet de restructuration entrepris en 2009 et prévu jusqu’en 2027. Investissements responsables Le groupe Groupama a mis en ligne fin juin 2022 son rapport ESG Climat « Investissement responsable » qui répond à des obligations légales en matière de reporting extra ‑ financier, notamment la première année de mise en œuvre du nouvel article 29 de la loi Climat en France. Dans ce rapport, le Groupe met en avant les différentes dimensions de son action pour lutter contre le changement climatique et protéger la biodiversité et annonce ses nouveaux engagements : (d) Conformément au Green Bond Framework, Groupama Assurances Mutuelles a publié le 8 juillet 2022 son premier rapport annuel sur l’utilisation du montant de sa dette subordonnée verte émise en 2021 et les principaux impacts environnementaux des projets sous ‑ jacents. La totalité des 500 millions d’euros émis a été affectée à des projets verts, selon la répartition suivante : renforcement en 2022 de la politique sur les énergies non conventionnelles du Groupe, avec la fin de tout nouvel investissement en direct dans les entreprises concourant au développement de nouveaux projets pétroliers et gaziers non conventionnels tout en continuant de soutenir et financer les entreprises soucieuses de contribuer à la transition énergétique (filiale ou projet dédié au financement de la transition énergétique, obligations vertes…). ❯ 1,2 milliard supplémentaires entre 2022 et 2024 ; ❯ d’euros d’investissements durables réduction de 50 % de l’intensité carbone des portefeuilles actions et obligations d’entreprises entre 2021 et 2030, sur une trajectoire d’alignement avec les accords de Paris ; ❯

Le 10 juin 2022, Fitch Ratings a relevé la notation de Groupama à « A+ » avec une perspective « Stable ». Ce rehaussement de notation reflète l’opinion de Fitch selon laquelle Groupama a consolidé sa très forte capitalisation en 2021, tout en maintenant un effet de levier financier modéré, une performance financière solide et un profil d’actifs risqués stable. La notation reflète également un profil commercial du Groupe très solide en France.

(b)

Rachat obligations subordonnées perpétuelles

Le 10 octobre 2022, Groupama a annoncé le rachat à hauteur de 228,9 millions d’euros de ses obligations subordonnées perpétuelles qui avaient été émises en 2014 pour un montant de 1,1 milliard d’euros. Cette opération contribue à la gestion proactive de la structure de capital de Groupama.

1.2 (a)

Activité Intempéries

L’année 2022 a été marquée par un niveau de sinistres climatiques exceptionnellement élevé, lié notamment aux violents orages de grêle successifs qui ont touché de nombreuses régions françaises entre le 20 mai et la fin juin, et des tornades dans le nord de la France en octobre. Le coût de ces catastrophes naturelles (hors sécheresse) pour les assureurs est estimé à 7,5 milliards d’euros en France (source AGEFI). Pour y faire face, Groupama a mobilisé sur le terrain ses experts pour accompagner ses assurés sinistrés.

Incidences des conditions macroéconomiques (inflation, environnement de taux) dans la mesure des engagements techniques

(b)

immobilier vert : 60,8 % ; ❯ infrastructures : 37,6 % ; ❯ forêts : 1,6 %. ❯

Les provisions pour sinistres à payer reflètent la meilleure estimation des engagements vis-à-vis des assurés. L’année 2022 s’est en particulier traduite par une évolution significative des conditions macroéconomiques qui déterminent les paramètres de calcul de cette estimation (évolution des indices de revalorisation de certains types de sinistres, hausse observée et tendance haussière fortement probable des coûts de liquidation des sinistres survenus au 31 décembre 2022, prise en considération de l’évolution de l’environnement de taux). Ces différents éléments peuvent présenter des effets significatifs selon les branches et les composantes du Groupe, mais se traduisent in fine par un impact légèrement négatif au niveau de l’entité Groupama Assurances Mutuelles.

Le Groupe accentue sa politique d’investissement responsable et ses engagements en faveur de la transition énergétique en rejoignant cette année l’Alliance Net ‑ Zero Asset Owner, soutenue par les Nations Unies, et en adhérant en tant qu’investisseur aux United Nation Principles for Responsible Investments.

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Document d’Enregistrement Universel 2022 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES