GROUPAMA / Document de référence 2018

4 RESPONSABILITÉ SOCIALE D’ENTREPRISE (RSE) BILAN DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE 2018 DE GROUPAMA Groupama, acteur financier du développement à long terme de l’économie, est engagé depuis plus de quinze ans dans la promotion de l’InvestissementSocialement Responsable(ISR), via sa filiale de gestion d’actifs pour compte de tiers GroupamaAsset Management. Ses expertises d’analyse et de recherche, ses produits de gestion et sa mobilisation au sein de nombre d’enceintes représentatives françaises et internationales en font l’un des leadersreconnuen ce domaine. Outre le déploiement de cette stratégie d’ISR spécifique, Groupama Asset Management s’est fixé comme objectif global l’intégration généralisée des enjeux ESG à l’ensemble de sa gestion (1) . Cette politique d’intégration des critères ESG va s’appliquer progressivement à la gestion financière des actifs du groupe. En effet, Groupama Asset Management est convaincu qu’en favorisant l’intégration des enjeux ESG à l’analyse macro et micro-économique de ses investissements, il optimise potentiellement non seulement la gestion des risques mais aussi les sources de valeur ajoutée et de création de valeur à long terme des portefeuilles d’investissement à travers sa politique d’Investissement Responsable (IR). Pour affirmer cet engagement,en 2018 Groupama AM s’est doté d’une direction de la stratégie ESG dont la mission est d’accélérer l’intégration ESG dans l’ensembledes portefeuilles.

Les encours ESG concernés par l’application de cette double stratégie(ISR/IR) se répartissent en3 catégories : les fonds ou mandatsISR stricto sensugérés via l’applicationde ❯ processus de gestion dits « best in class » ou labellisés ISR par le CIES (ComitéIntersyndical de l’Épargne Salariale.) ; les fonds catégorisés IR Monétaire : cela représente une part ❯ significative des encours gérés par le pôle de gestion monétaire ; des comités ad hoc décident de l’exclusion a priori de certains titres (émetteurs logés dans des paradis fiscaux etc.) et favorisent parallèlement l’investissementdans des structures spécifiques (banques coopératives, établissements à structure mutualiste etc.) ; la catégorie IR qui comprend les fonds ou mandats gérés en ❯ application de chartes ESG spécifiques, pratiquant l’exclusion a priori ou étant gérés face à des indices de référence « sustainables ». Le total des placements intégrant des critères ESG atteint au 31 décembre 2018 23,9 milliards d’euros, soit 24 % du total des encours gérés par Groupama AM. Ce total, du fait de l’augmentationdes encours IR monétaires,affiche une progression par rapport à l’exercice précédent.

2017 Dont clientèle externe

2018 Dont clientèle externe

EncoursISRet IRau 31 décembre (en milliards d’euros)

23,1

8,6

23,9

9,9

Part de l’ISR et de l’IRsur le totaldes encours

23 %

8,2 %

24 %

10 %

(%)

Par ailleurs la SICAV Euro Capital Durable (actions zone euro) et le fonds Groupama Crédit Euro ISR (obligations zone euro), qui s’étaient vus en 2016, suite à un audit diligenté par l’AFNOR, attribuer le nouveau label ISR soutenu par les pouvoirs publics (ce label de place a succédé au label Novethic) ont vu pour les exercices 2017 et 2018, à la suite d’audits de suivi effectués par l’AFNOR, leurs 2 labelsêtre renouvelés. La gestion responsable des actifs de Groupama Immobilier est présentée également dans le reporting relatif à l’article 173 ainsi que dans la partie Agir en faveur de l’environnement du présent reporting. Groupama Asset Management est membre de l’UNEP-Fi depuis 2002 (groupe de travail « Asset Management WorkingGroup »), Présidente de la Chaire Finance Durable et Investissement Responsable de l’AFG (Association Financière de Gestion), et du comité Investissement Responsable de l’AFG, membre du FIR (Forum de l’Investissement Responsable) et membre de l’EUROSIF.GroupamaAsset Managementest conjointementavec

Groupama Assurances Mutuelles membre de l’ORSE (Observatoire sur la Responsabilité Sociétale des Entreprises) au sein de laquelleelle contribueaux travaux duclub Finance. Groupama Épargne Salariale en tant que direction métier du groupe se positionne également dans une démarche RSE pour son offre de supports financiers destinés aux 131 000 salariésdes 14 300 entreprisesclientes. Groupama Épargne Salariale propose en effet des fonds ISR, labellisés par le Comité Intersyndical de l’Épargne Salariale (CIES). En 2018, l’encours des fonds ISR a progressé de plus de 8 % l’année passée pour atteindre environ 1,2 milliard d’euros. En parallèle, le nombre de relevés dématérialisésa progressé pour atteindre près de 23 %. En 2019, le lancement de la souscription en ligne contribuera également à réduire la consommationpapier deGroupamaÉpargneSalariale. La société poursuit le développement de Solutions Épargne Salariale, le site de référence en épargne salariale pour les TPE et PME (www.solutions-epargnesalariale.fr est le premier site Internet en France entièrementdédié à l’épargne salariale).

La politique d’intégration des critères ESG à la gestion financière des actifs du groupe s’applique progressivementà l’univers des actifs moyen-long terme (1) européens(obligationscrédit et actions). Dans un premier temps, cette intégrationa été mise en œuvre pour la gestion actions Euro/Europeau sein des OPCVM ouvertsou dédiés uniquementgérés par GroupamaAsset Management,détenuspar les entités du groupeGroupamaet/ou diffusésauprès de la clientèleexterne. À partir de 2010, cette intégration a été progressivementélargie à la gestion des obligations crédit (entreprises) et dettes souveraines (États) européennes.Le périmètre des encours intégrant une approche ESG (encours IR) porte ainsi sur la totalité des valeurs mobilières de placementet des fonds monétairesdétenus directementou indirectement.

94

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES