GROUPAMA / Document d'enregistrement universel 2019

7 ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

Hiérarchie de la juste valeur 7.9 Conformémentà la norme IFRS 13sur l’évaluationà la juste valeur, les instrumentsfinanciers actifs et passifs évalués à la juste valeur sont classés selon une hiérarchie en trois niveaux. Ceux-ci dépendent de l’utilisation ou non d’un modèle d’évaluationet des sources de données utilisées pour alimenter les modèles d’évaluation : le niveau 1correspondà un prix coté sur un marché actif auquel ● l’entité peut avoir accèsà la date d’évaluation ; le niveau 2 correspond aux justes valeurs déterminées sur la ● base d’un modèled’évaluationutilisantdes donnéesdirectement observablessur un marché actif ou déterminableà partir de prix observés ; le niveau 3 correspond aux justes valeurs déterminées sur la ● base d’un modèle d’évaluation qui utilise des données qui ne sont pas observablessur un marché.

Un instrument financier est considéré comme coté sur un marché actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur,d’un secteur d’activité, d’un service d’évaluation des prix et que ces prix représentent des transactions réelles et intervenant régulièrement sur lemarché dansdes conditions deconcurrence normale. La déterminationdu caractère actif ou pas d’un marché s’appuie notamment sur des indicateurs tels que la baisse significative du volume des transactions et du niveau d’activité sur le marché, la forte dispersion des prix disponibles dans le temps et entre les différents intervenants du marché ou le fait que les prix ne correspondent plus à des transactionssuffisammentrécentes.

31.12.2019

31.12.2018

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3

Total

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3

Total

(en millions d’euros)

Actifs disponiblesà la vente Actions et autres placementsà revenu variable 2 708

62

319 3 089 2 273

79

338 2 690

Obligationset autres placementsà revenu fixe 52 835

725 1 056 54 616 49 846

528 1 136 51 509

Autres placements Total actifs disponiblesà la vente

55 543

787 1 375 57 705 52 119

607 1 473 54 199

Actifs de transaction Actions et autres placementsà revenu variable classés en « trading »ou en « held for trading »

50

291

341

71

285

356

Obligationset autres placementsà revenu fixe classés en « trading »ou en « held for trading » 3 045

435

313 3 793 3 367

530

349 4 246

OPCVMde trésorerieclassés en « trading » ou en « held for trading »

8 447

8 447 8 023

8 023

Autres placements Total actifs de transaction

11 542

435

604 12 581 11 461

530

634 12 625

SOUSTOTALDES PLACEMENTS FINANCIERSHORSUC ÉVALUÉS À LA JUSTEVALEUR

67 085 1 222 1 979 70 286 63 580 1 137 2 108 66 824

Placementsde contratsen UC

7 548 2 722

228 10 497 6 135 2 607

303 9 045

Instrumentsdérivés actifs et passifs

(499)

(499)

(487)

(487)

TOTALACTIFSET PASSIFSFINANCIERS ÉVALUÉSÀ LA JUSTEVALEUR

74 633 3 445 2 207 80 285 69 715 3 257 2 410 75 382

S’agissantdes placements de contrats enUC, le risque est supportépar les assurés. Les instruments dérivés figurant à l’actif s’élèvent à 138 millions d’euros et les instruments dérivés figurant au passif du bilan sont de 636 millions d’euros au 31 décembre 2019.Ces instrumentssont classés enniveau 2.

182 Document d’Enregistrement Universel 2019 - GROUPAMA ASSURANCES MUTUELLES