GROUPAMA / Document d'enregistrement universel 2019

6 RÉSULTATS ET SITUATION FINANCIÈRE Rapport de gestion du conseil d’administration

Activité et résultats à l’international 6.1.4.4

31.12.2018pro forma

31.12.2019

Chiffre d’affairesInternational (en millions d’euros)

AP

ABR

Total

AP

ABR

Total

Italie

440

1 041

1 481

417

916

1 334

Grèce

52

86

139

61

90

151

Turquie

30

121

151

38

150

188

Hongrie

184

164

348

181

188

370

Roumanie

15

197

212

18

212

229

Bulgarie

7

11

18

9

11

19

Gan Outre-Mer

9

55

64

9

56

65

TOTAL

737

1 675

2 413

734

1 623

2 357

Le chiffre d’affaires consolidédu Groupe à l’Internationals’établit à 2 357 millions d’euros au 31 décembre 2019, en diminution de - 2,3 %par rapport au31 décembre 2018. L’assurance de biens et responsabilitéaffiche un chiffre d’affaires de 1 623 millions d’euros au 31 décembre 2019, en baisse de - 3,2 %par rapport à la périodeprécédentesous l’effet du recul de la branche automobilede tourisme (- 7,4 %, soit plus de 60 % des primes émises en assurance de biens et responsabilité). Cette baisse est exclusivement imputable à l’Italie. Les bonnes performancesdes branches dommagesaux biens des entreprises (+ 7,2 %) et habitation (+ 4,4 %) viennent toutefois atténuer cette évolution. Le chiffre d’affaires de l’assurance de la personne baisse de - 0,4 % à 734 millions d’euros. La branche assurance de la personne individuelle reste quasi stable sur la période, les bonnes performances des branches prévoyance (+ 3,5 %) et santé (+ 11,4 %) effaçant le repli enregistré en épargne-retraite individuelle(- 2,9 %).L’assurancede la personnecollectivediminue quant à elle de - 2,2 % à 88 millions d’euros, la croissance de la branche santé collective(+ 19,3 %)ne parvenantpas à compenser le reculdes branches retraite (- 4,6 %) et prévoyance (- 20,5 %). Le résultat opérationnel économique de l’assurance sur le périmètre International représente une perte de - 96 millions

d’euros au 31 décembre 2019 contre un profit de + 43 millions d’eurosau 31 décembre 2018. Le résultat opérationnel économique de l’activité assurance de biens et responsabilité s’élève à - 110 millions d’euros au 31 décembre 2019, contre - 13 millions d’euros au 31 décembre 2018. Le ratio combiné est en hausse de + 8,7 pointsà 112,1 %. Cette évolution provient principalement de la filiale italienne qui a constaté dans la branche automobile des mali significatifs sur exercicesantérieurset procédéà des rechargementsde provisions techniques. En Roumanie, dans un contexte de forte inflation, la filiale a connu une sinistralitéaggravéesous l’effet notammentde la hausse du coût moyen des sinistres. À l’International le ratio de frais d’exploitation se dégrade de + 1,1 point à 34,1 % au 31 décembre 2019 essentiellement sous l’effet de la baisse des primes acquises. Ce ratio est cependant impacté par le changementde traitementde la taxe d’assurance(GIT) en Hongrie. Corrigé de cet impact, le ratio serait en croissancede + 0,5 point, principalement dufait d’un effetde ciseau en Italie. Le résultat opérationnel économique de l’activité assurance de la personne s’établit à + 14 millions d’euros en 2019, en net retrait (- 16 millions d’euros) notamment suite à la fin des accords de distribution des produits Vie en Turquie et à la hausse de la sinistralité attritionnellede la filialeitalienne enassurance Non Vie.

Résultat opérationneléconomique (en millions d’euros)

31.12.2018

31.12.2019

Italie

(26)

(121)

Grèce

10

7

Turquie

10

4

Hongrie

26

20

Roumanie

9

(14)

Bulgarie

1

(1)

Gan Outre-Mer

9

9

Entitésmises en équivalence

5

(1)

Tunisie (Star)

1

3

Chine (AVIC)

4

(4)

TOTAL

43

(96)

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