Eurazeo / Document d'enregistrement universel 2019

États financiers Comptes consolidés 31 décembre 2019

Résultat financier 9.4.

Note

2019

2018

(En milliers d'euros)

Charges financières sur emprunts

(226 858) (226 858)

(185 120) (185 120)

Total coût de l'endettement financier brut

Produits et charges résultant de la variation de dérivés

9.2

2 142

(1 007) (1 526)

Reclassement de la réserve de couverture en compte de résultat - Dérivés

(6 477) 3 032

Autres produits et charges financiers

1 141

Total produits et charges de trésorerie, d'équivalents de trésorerie et autres instruments financiers

(1 303)

(1 391)

Total coût de l'endettement financier net

(228 161)

(186 511) (26 597)

Différences négatives de change Différences positives de change

(14 376) 22 043

26 597 (1 833)

Coût financier lié aux avantages au personnel

5.2

1 053

Reclassement de la réserve de couverture – impact des cessions de titres Reclassement de la réserve de conversion – impact des cessions de titres

0

-

(21 039) (4 754) (17 072)

1 762 (418) (489)

Autres

Total autres produits et charges financiers

RÉSULTAT FINANCIER

(245 233)

(187 000)

Les charges financières sur emprunts augmentent essentiellement du fait des variations de périmètre. En 2019, les reclassements des réserves de conversion proviennent de la cession des titres Elis et Neovia.

les intérêts à verser correspondent au cumul des intérêts à verser • jusqu’à l’échéance ou la date de remboursement prévue de la dette. Ils ont été estimés sur la base des taux forward calculés à partir de la courbe des taux au 31 décembre 2019 ; les flux futurs sont présentés sur la base des encours au bilan à la • clôture, sans présumer de toute décision de gestion ultérieure pouvant modifier de manière significative la structure de la dette financière du Groupe ou de la politique de couverture.

Gestion des risques 9.5. Risque de liquidité 9.5.1.

L’objectif du Groupe est de maintenir l’équilibre entre la continuité des financements et leur flexibilité grâce notamment à l’utilisation adaptée de lignes de crédit et d’émissions obligataires. Les prévisions de remboursement, au 31 décembre 2019, de la dette consolidée et de versement des intérêts afférents ont été calculées selon les hypothèses suivantes : les flux de remboursement de l’année 2020 correspondent • essentiellement à des hypothèses de non-renouvellement des lignes de crédit et au remboursement des comptes courants créditeurs (découverts bancaires) ;

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DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019