Econocom - Rapport annuel 2020

06 états financiers consolidés

notes annexes aux états financiers consolidés

Emprunts obligataires convertibles En mars 2018, le groupe Econocom a émis des obligations convertibles (OCEANE) pour un montant total de 200 millions d’euros (198,4 millions d’euros après imputation des frais d’émission). Leurs principales caractéristiques sont les suivantes : maturité : cinq ans ; • taux de coupon annuel : 0,5 % ; • prix d’émission : 8,26 euros. • Si ces obligations ne sont pas converties, elles seront remboursées en numéraire le 6 mars 2023 auprix de 8,26euros. L’OCEANE est un instrument composé au sens d’IAS 32. Les caractéristiques de l’OCEANE prévoient la possibilité d’une conversion en un nombre fixe d’actions contre un montant fixe de trésorerie. Une composante de capitaux propres a été calculée par différence avec la composante dette de l’OCEANE évaluée au taux de la dette sans option de conversion, en application d’IAS 32 § 29-30 qui définit la composante « capitaux propres » comme résiduelle. Lors de la comptabilisationinitiale et net des frais d’émission, la composante « capitaux propres » ressort à 16,7 millions d’euros et la composante « dette » à 181,7 millions d’euros. En novembre 2020, le groupe Econocom a procédé à des rachats sans conversion d'obligationsconvertibles (OCEANE) pour un montant total de 9,7 millions d'euros. En conséquence, la composante "dette" a été décomptabilisée en contrepartie de la trésorerie versée en remboursement, la différence est reconnue au compte de résultat financier pour un montant de 0,9 milliond'euros. La composante« Capitaux propres » initialement comptabilisée et représentativede la primevenduede l'option de conversion est définitivement acquise à l'émetteuret reste comptabiliséeen capitaux propres.

Emprunts obligataires non convertibles Euro PP En mai 2015, Econocom Group SE a émis auprès de huit investisseurs institutionnels, un emprunt obligataire (Euro PP) de 101 millions d’euros, réparti en deux tranches de 45,5 et 55,5 millions d’euros, de maturités respectives de cinq et sept ans. Les obligations sont assorties de coupons à taux fixe (2,364 % à cinq ans et 2,804 % à sept ans) et remboursables in fine . En juin 2020, le groupe a procédé au remboursement de la première échéance. Schuldschein Fin novembre 2016, Econocom Group SE a émis un emprunt obligataire (Schuldschein) de 150 millions d’euros sur le marché de Francfort. Cet emprunt, remboursable in fine , se décompose en trois tranches (13 millions d’euros à sept ans, 22 millions d’euros et 115 millions d’euros à cinq ans). Les coupons attachés aux deux premières sont à taux fixe (2,088 % à sept ans et 1,611 % à cinq ans). Les coupons attachés à la troisième tranche incluent une part à taux fixe de 1,5 % et une part à taux flottant indexé sur l’EURIBOR 6 mois. Un Swap de taux a été mis en place afin de se prémunir contre le risque lié à ce taux flottant. Le Swap couvre un risque de hausse de taux mais sa constructionest telle que lorsque l’EURIBOR est négatif, Econocom supporte le risquede variation.

221

rapport annuel 2020