EURAZEO_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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COMPTES CONSOLIDÉS Notes annexes aux états financiers consolidés

Engagement reçu par RedBirds US LP Dans le cadre de la cession par RedBirds US LP à FC Co-Investment Limitpar LLC, une entité du groupe Colony, des intérêts détenus dans FC Co-Investment Partner LP le 26 août 2009 pour 1 $, RedBirds US LP bénéficie d’une clause de retour à meilleure fortune de 80 % sur l’éventuel profit que FC Co-Investment Limitpar LLC ou toute entité du groupe Colony générerait lors de la cession ultérieure de ces titres à un tiers. Engagements de Carryco Capital 1 Dans le cadre de la signature d’un protocole d’investissement en date du 14 novembre 2014, Carryco Capital 1 s’est engagée à investir aux côtés d’Eurazeo sur l’ensemble des investissements réalisés par cette dernière dans le cadre du programme de co-investissement défini au protocole pendant la période du 1 er janvier 2014 jusqu’au 31 décembre 2017 (cette période pouvant être prorogée d’un an jusqu’au 31 décembre 2018) à hauteur de 10 % du montant total de l’investissement envisagé par Eurazeo. La période d’investissement a été close en 2017 et seuls subsistent les engagements relatifs à d’éventuelles croissances externes et réinvestissements relatifs aux investissements réalisés. Engagements de Carryco Croissance Dans le cadre de la signature d’un protocole d’investissement en date du 29 décembre 2014, Carryco Croissance s’est engagée à investir aux côtés d’Eurazeo sur l’ensemble des investissements réalisés par cette dernière dans le cadre du programme de co-investissement défini au protocole pendant la période du 1 er janvier 2012 jusqu’au 31 décembre 2013 à hauteur de 10 % du montant total de l’investissement envisagé par Eurazeo. Engagements de Carryco Croissance 2 Dans le cadre de la signature d’un protocole d’investissement en date du 29 juin 2015, Carryco Croissance 2 s’est engagée à investir aux côtés d’Eurazeo sur l’ensemble des investissements réalisés par cette dernière dans le cadre du programme de co-investissement défini au protocole pendant la période du 1 er janvier 2015 jusqu’au 31 décembre 2017 (cette période pouvant être prorogée d’un an jusqu’au 31 décembre 2018) à hauteur de 10 % du montant total de l’investissement envisagé par Eurazeo. Engagements de Carryco Patrimoine Dans le cadre de la signature d’un protocole d’investissement en date du 30 juillet 2015, Carryco Patrimoine s’est engagée à investir aux côtés d’Eurazeo sur l’ensemble des investissements réalisés par cette dernière dans le cadre du programme de co-investissement défini au protocole pendant la période du 1 er janvier 2015 jusqu’au 31 décembre 2017 (cette période pouvant être prorogée d’un an jusqu’au 31 décembre 2018) à hauteur de 10 % du montant total de l’investissement envisagé par Eurazeo. Les engagements donnés par le groupe Asmodee correspondent essentiellement à des nantissements dans le cadre de contrats financiers (nantissement de stocks, de fonds de commerce et de créances). Engagements de Legendre Holding 47 Dans le cadre de l’acquisition d’une participation dans le Groupe LPCR le 29 mars 2016, Legendre Holding 47 s’est engagée à conserver l’intégralité des titres qu’elle détient dans Grandir SAS et dans LPCR Groupe pour une durée de 5 ans. Legendre Holding 47 a par ailleurs conclu le 29 mars 2016 un pacte d’actionnaires avec Eurazeo, Jean-Emmanuel Rodocanachi, Athina Conseil et Bpifrance contenant divers engagements usuels relatifs à la non-concurrence et aux conditions de transfert des titres du Groupe LPCR. Activité “Eurazeo Capital” Engagement des sociétés du groupe Asmodee

Dans le cadre de l’entrée de certains managers au capital de Grandir SAS en décembre 2016, Legendre Holding 47 a consenti des promesses usuelles d’achat d’actions auxdits managers en cas de décès et invalidité et bénéficie de promesse de vente d’actions desdits managers. Engagements des sociétés du groupe Sommet Education Dans le cadre de l’acquisition des écoles hôtelières suisses Glion et Les Roches, Graduate SA bénéficie de garanties usuelles plafonnées à 15 % du prix d’acquisition pendant une durée allant de 18 mois à 10 ans à compter du 15 juin 2016 (sauf pour les garanties en matière fiscale qui sont données pour une durée allant jusqu’à 3 mois après l’expiration de la prescription légale applicable). Graduate SA et Gesthôtel ont consenti une garantie liée au financement mis en place au profit des institutions financières au titre du contrat de crédits du 14 juin 2016 jusqu’au remboursement des crédits consentis. Graduate SA et Gesthôtel ont également consenti divers nantissements (de créances, revenus et comptes bancaires) en garantie des obligations de paiement et dettes de Gesthôtel, GIHE Sàrl et Escuela au titre des contrats de lease avec le propriétaire des ensembles immobiliers. Enfin, dans le cadre du financement de l’acquisition, Graduate SA a consenti des nantissements de créances, de comptes bancaires et de parts sociales au profit d’Intermediate Capital Group plc en tant qu’agent des sûretés au titre du contrat de crédits jusqu’au complet remboursement des obligations garanties et s’est engagée à mettre en place des engagements de couverture de taux pour une durée minimum de trois ans à hauteur de 67 % du nominal du financement unitranche. Engagements des sociétés du groupe Novacap Engagements donnés Dans le cadre du financement de l’acquisition, la société Novacap Group Bidco a consenti un nantissement de créances, de compte d’instruments financiers et de comptes bancaires au profit des banques parties au contrat de crédit jusqu’à l’extinction des obligations garanties. Dans le cadre de la mise en place du financement original de l’acquisition en 2016 ainsi que des financements complémentaires liés aux acquisitions de l’exercice, les sociétés Novacap Group Bidco et Novacap Groupe Holding, ainsi que certaines de leurs filiales, ont consenti un nantissement de créances, de prêts intra-groupe, de compte d’instruments financiers et de comptes bancaires au profit des banques parties au contrat de crédit jusqu’à l’extinction des obligations garanties. Afin de sécuriser ses prix et ses approvisionnements, le Groupe Novacap s’est engagé, au 31 décembre 2017, à acheter de l’ordre de 60k tonnes de charbon ainsi que certains volumes de gaz et d’électricité sur la période 2017 à 2019. Sur ces deux matières énergétiques, le groupe a également sécurisé les prix d’achats de certains de ses sites pour la période 2017-2020 (élec.) et 2017-2018 (gaz), sans engagement de volumes. Enfin, au 31 décembre 2017, le groupe a engagé un achat à terme de quotas de CO 2 à horizon décembre 2018, pour une quantité de 135k tonnes de CO 2 , afin de couvrir une partie de ses besoins pour les périodes à venir. Une lettre de garantie, au bénéfice de deux de ses fournisseurs, a été émise par l’une des sociétés du groupe, à hauteur de 938 milliers d'euros. Une des filiales du groupe Novacap a, dans le cadre d’une cession de titres ainsi que d’une ouverture de capital, apporté des garanties au tiers acquéreur. Le montant de ces garanties est plafonné, au total, à 1 million d’euros. À ce jour, aucun événement susceptible d’entraîner la mise en jeu de ces garanties n’a été constaté. De plus, le montant des commandes fermes en cours au 31 décembre 2017 (commandes engagées non réceptionnées) au titre des investissements s’élève à 7,7 millions d’euros.

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Document de référence 2017

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