EDF / Document de référence 2018

6.

ÉTATS FINANCIERS Autres informations

35.2

INCIDENCE DES OPÉRATIONS DE GESTION FINANCIÈRE

SUR LE RÉSULTAT DE L’EXERCICE

2018

2017

(en millions d’euros)

Instruments non qualifiés de couverture Instruments de taux (1)

114 156

104

Instruments de change

(202)

Instruments qualifiés de couverture Instruments de taux

647 172

600 442

Instruments de change

Y compris les intérêts sur les swaps. (1)

35.3 La juste valeur des contrats d’échange de devises et de taux d’intérêt a été estimée en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus avec les taux de change du marché et les taux d’intérêt à la clôture sur la période restant à courir sur les contrats (la valeur de marché comprend les intérêts courus).

JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS

La valeur comptable des instruments dérivés hors bilan comprend les intérêts courus, les soultes et les primes payées ou reçues ainsi que les écarts de change, déjà enregistrés dans les comptes d’EDF. La différence entre la valeur comptable et la valeur de marché donne le gain latent ou la perte latente.

La juste valeur des instruments financiers dérivés hors bilan au 31 décembre 2018 calculée par l’entreprise figure ci-dessous :

Valeur comptable

Juste valeur

(en millions d’euros)

Opérations de couverture du risque de taux Swaps de taux ■ Opérations de couverture du risque de change Opérations de change à terme et swaps de change ■

145

1 452

(77)

(93)

Cross Currency Swaps ■

1

(1 040)

Opérations de couverture du risque action Options sur actions ■

20

20

Opérations de couverture du risque sur matières premières Charbon ■

- -

19 42

Produits pétroliers ■

89

400

TOTAL

482

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