EDF / Document de référence 2018

6.

ÉTATS FINANCIERS Actifs et passifs financiers

41.4.3 Concernant les matières premières, les variations de juste valeur s’expliquent principalement par :

Couvertures de flux de trésorerie liées aux matières premières

31/12/2018

31/12/2017

(en millions d’euros)

Contrats de couverture d’électricité Contrats de couverture de gaz Contrats de couverture de charbon

(629) (231) (107) (446)

(916)

69 36

Contrats de couverture des produits pétroliers Contrats de couverture de droits d’émission CO 2 VARIATIONS DE JUSTE VALEUR AVANT IMPÔTS

149

370

49

(1 043)

(613)

Le montant transféré en résultat, au titre des contrats de matières premières dénoués pendant l’exercice, est constitué majoritairement de :

31/12/2018

31/12/2017

(en millions d’euros)

Contrats de couverture d’électricité Contrats de couverture de gaz Contrats de couverture de charbon

(388) (280) (109) (194)

(1 744)

50 31

Contrats de couverture des produits pétroliers Contrats de couverture de droits d’émission CO 2

(66)

183

15

(788)

(1 714)

MONTANTS TRANSFÉRÉS EN RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

Les couvertures de flux de trésorerie liées aux matières premières s’analysent comme suit :

31/12/2018

31/12/2017

Notionnels nets

Juste valeur

Juste valeur

Unités de mesure

< 1 an 1 à 5 ans

> 5 ans

Total

Notionnels nets

(en millions d’euros)

Swaps

(4) (4) (8)

- - - - - - - - - - - - - -

(4)

50

2

58

Forwards/futures

(47) (47)

(51) (55)

(859) (809)

(72) (70)

(688) (630)

Électricité

Térawattheures

Swaps

(205) 1 049

15

(190) 1 504 1 314

9

(233) 1 451 1 218

(16)

Forwards/futures

455 470

25 34

65 49

Gaz

Millions de therms

844

Swaps

4 180 6 222

10 402

(53)

14 175

109

Options

180

-

180

-

379

2

Produits pétroliers

Milliers de barils

4 360 6 222

10 582

(53)

14 554

111

Swaps

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

40 40

Charbon

Millions de tonnes

Swaps

-

Forwards/futures

4 500 8 988 4 500 8 988

13 488 13 488

183 183

19 576 19 576

19 19

CO 2

Milliers de tonnes

CONTRATS DE MATIÈRES PREMIÈRES QUALIFIÉS DE COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE

(645)

(411)

41.5

COUVERTURES DE JUSTE VALEUR LIÉES AUX MATIÈRES PREMIÈRES

Les couvertures de juste valeur liées aux matières premières s’analysent comme suit :

31/12/2018 31/12/2017 Notionnels nets Juste valeur Notionnels nets Juste valeur

Unités de mesure Millions de tonnes Milliers de barils Millions de therms

(en millions d’euros) Charbon et fret Produits pétroliers

(3)

2

4

3

5 136

(23) (31)

-

-

Gaz

(93)

(583)

31

CONTRATS DE MATIÈRES PREMIÈRES QUALIFIÉS DE COUVERTURE DE JUSTE VALEUR

(52)

34

410

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