EDF / Document de référence 2018

6.

ÉTATS FINANCIERS Annexe aux comptes consolidés

2017 Information publiée

2017 Information retraitée

Retraitements IFRS 9

(en millions d’euros)

Excédent brut d’exploitation

13 742

- - - -

13 742

Résultat d’exploitation

5 637

5 637

Coût de l’endettement financier brut

(1 778) (2 959)

(1 778) (2 959)

Effet de l’actualisation

Autres produits et charges financiers

2 501

215 215 (96)

2 716

Résultat financier Impôts sur les résultats

(2 236)

(2 021)

(147)

(243)

Quote-part de résultat net des entreprises associées et des co-entreprises (1)

35

57

92

3 289

176

3 465

RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ

Concerne la participation dans CENG. (1)

ÉVÉNEMENTS ET TRANSACTIONS SIGNIFICATIFS NOTE 3 LE PREMIER DES DEUX EPR DE LA 3.1

La finalisation de cette transaction clôt la réalisation du plan de cession d’actifs du groupe EDF sur la période 2015-2020 de 10 milliards d’euros.

CENTRALE NUCLÉAIRE DE TAISHAN EN CHINE ENTRE EN EXPLOITATION COMMERCIALE

3.3

FINALISATION DE LA CESSION DE LA PARTICIPATION D’EDF AU CAPITAL DE DUNKERQUE LNG

Le 14 décembre 2018, CGN et EDF ont annoncé que l’unité numéro 1 de la centrale nucléaire de Taishan était devenue le premier EPR au monde à entrer en exploitation commerciale. Ce jalon final a été atteint le 13 décembre 2018 à l’issue de l’ultime test réglementaire de fonctionnement en continu et à pleine puissance durant 168 heures. Le succès de cette étape marque l’atteinte de l’ensemble des conditions nécessaires à l’exploitation du réacteur en toute sûreté. La centrale nucléaire de Taishan, composée de deux réacteurs EPR de 1 750 MW chacun, est le plus important projet de coopération sino-française dans le secteur énergétique. La centrale de Taishan avec ces deux réacteurs pourra fournir au réseau électrique chinois jusqu’à 24 TWh d’électricité sans CO 2 par an, soit l’équivalent de la consommation annuelle de 5 millions de Chinois, tout en évitant l’émission d’environ 21 millions de tonnes de CO 2 par an. Le projet de centrale nucléaire de Taishan est porté par TNPJVC, une joint-venture fondée par CGN (51 %), EDF (30 %) et l’électricien chinois provincial Yuedian (19 %). Le groupe EDF avec sa filiale Framatome est intervenu en tant que fournisseur de la technologie EPR de troisième génération, qui répond aux meilleurs standards de sûreté internationaux. EDF a également apporté le retour d’expérience de l’EPR de Flamanville 3, dont la prise en compte a été un facteur clé du succès de Taishan 1 dans les premières phases du chantier. Taishan 1 apporte aux réacteurs EPR dans le monde son retour d’expérience en matière de gestion de projet et de maîtrise technologique. Les premiers à en bénéficier sont les deux réacteurs de Hinkley Point C actuellement en construction au Royaume-Uni. EDF et CGN sont partenaires dans deux autres projets britanniques : le projet de 2 EPR de Sizewell C et celui de Bradwell B, qui repose sur la technologie Hualong.

Au terme d’un processus d’enchères concurrentiel lancé début 2018, le groupe EDF a annoncé le 29 juin 2018 être entré en négociations exclusives avec deux groupes d’investisseurs en vue de la cession de sa participation de 65,01 % au capital de Dunkerque LNG, propriétaire et exploitant du terminal méthanier de Dunkerque. D’une part, un consortium composé de Fluxys, AXA Investment Managers – Real Assets, pour ses clients, et Crédit Agricole Assurances s’est engagé à se porter acquéreur d’une participation de 31 % ; d’autre part, un consortium d’investisseurs coréens mené par IMP Group (composé de InfraPartners Management Korea Co. Ltd. à Séoul et InfraPartners Management LLP à Londres) en collaboration avec Samsung Asset Management Co., Ltd et composé de Samsung Securities Co. Ltd., IBK Securities Co. Ltd. et Hanwha Investment & Securities Co. Ltd. s’est porté acquéreur d’une participation de 34,01 %. Au travers des prix payés par les deux consortiums, la valeur d’entreprise moyenne pour 100 % de Dunkerque LNG, pour l’ensemble de ces opérations, s’élève à 2,4 milliards d’euros. Cette opération permet à Fluxys, déjà actionnaire de Dunkerque LNG à hauteur de 25 %, avec le soutien d’Axa IM – Real Assets et Crédit Agricole Assurances, de prendre le contrôle et de consolider Dunkerque LNG. EDF, en tant que client de Dunkerque LNG, reste engagé à long terme auprès du terminal, qui continuera à servir la stratégie gaz du Groupe. Le groupe EDF a signé le 12 juillet 2018 des accords engageants relatifs à cette cession avec les mêmes consortiums. Suite à l’obtention des autorisations réglementaires requises, le groupe EDF a réalisé le 30 octobre 2018 la cession de sa participation au capital du terminal méthanier de Dunkerque. À la suite de cette cession, l’évaluation du contrat long terme de réservation de capacités de regazéification de GNL entre EDF et Dunkerque LNG a conduit à comptabiliser une dotation aux provisions pour contrat onéreux d’un montant de 737 millions d’euros (voir note 32). L’opération, du fait de la plus-value de cession de 755 millions d’euros, a un impact net en autres produits et charges d’exploitation de 18 millions d’euros (voir note 14). Par ailleurs, l’opération contribue à une diminution de l’endettement financier net du groupe EDF à hauteur de 1,5 milliard d’euros, tenant compte d’un prix de cession net de la trésorerie cédée d’environ un milliard d’euros.

3.2

CESSION D’UN PORTEFEUILLE DE PLUS DE 200 ACTIFS À USAGE DE BUREAUX ET D’ACTIVITÉS PAR LE GROUPE EDF À COLONY CAPITAL

Le Groupe, notamment au travers de sa filiale Sofilo, a réalisé le 28 novembre 2018 la cession d’un portefeuille de plus de 200 actifs à usage de bureaux et d’activités à des véhicules d’investissements gérés par Colony Capital. Ce portefeuille, dont les actifs sont localisés en Ile-de-France et en régions, développe une surface totale d’environ 430 000 m 2 . L’opération a été assortie d’un contrat de location opérationnelle par le groupe EDF.

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