EDF / Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS Annexe aux comptes consolidés

De façon générale, la mise en œuvre de la norme IFRS 9 se traduit par

nucléaire, qui pour leur part, donnent lieu à une charge de désactualisation

l’accroissement de la volatilité sur le compte de résultat du Groupe, alors que les récurrente en résultat financier. actifs dédiés sont constitués en couverture des provisions pour aval du cycle

Le tableau de correspondance ci-dessous synthétise les modifications de classement des actifs financiers détenus par le Groupe au 31 décembre 2017 entre IAS 39 et IFRS 9 ainsi que les impacts sur les états financiers du Groupe.

Catégories IFRS 9

Juste valeur par OCI non recyclable

Réserve nette de juste valeur (après impôt) 01/01/18 (2)

Juste valeur par OCI recyclable

Solde au bilan 31/12/2017 retraité (1)

Réserve brute de juste valeur 01/01/2018

Juste valeur par résultat

Catégories IAS 39 (en millions d’euros)

Coût amorti

Actifs disponibles à la vente

40 924 20 848 18 963

- - - -

20 828

444

19 652 15 856

2 190 2 114

1 423 1 347

Actifs dédiés d’EDF Actifs liquides d’EDF

4 992

- -

15 815

3 148

73

73

Autres actifs

1 113

21

444

648 292

3

3

Prêts et créances

14 622 16 843

14 330 15 187

-

- -

- -

-

Clients et comptes rattachés (3) - Voir dans les comptes consolidés au 31 décembre 2017 la note 36.2.2 pour les AFS, la note 36.3 pour les prêts et créances. Pour les clients et comptes rattachés, (1) le montant indiqué est retraité des impacts de la norme IFRS 15 (voir note 2.1.3.2). Cela correspond au cumul des variations de juste valeur après impôts des gains et pertes latents des OPC pour 1 172 millions d’euros, des titres de capitaux (2) propres pour 87 millions d’euros et des titres de dettes, notamment obligataires pour 164 millions d’euros. Les créances clients d’Edison (Italie) entrent dans le modèle « collecte et vente » et sont donc classées dans la catégorie Juste valeur par OCI recyclable. (3) 1 656 -

6.

Dépréciation 2.2.2.2 L’application de manière rétrospective des dispositions du modèle de dépréciation IFRS 9 à l’ensemble des actifs financiers concernés, donne lieu à la comptabilisation d’un impact de (34) millions d’euros (nets d’impôts) enregistré dans les réserves d’ouverture. Comptabilité de couverture 2.2.2.3 L’application prospective des dispositions d’IFRS 9 à la comptabilité de couverture n’a pas engendré d’impact sur les réserves d’ouverture dans la mesure où l’ensemble des relations de couverture ont été maintenues au 1 er janvier 2018.

Renégociation de dettes 2.2.2.4 Le traitement comptable sous IFRS 9 des renégociations de dettes ne donnant pas lieu à décomptabilisation a été clarifié par décision du Board de l’IASB en juillet 2017. Celle-ci précise que la modification du coût amorti de la dette en date de restructuration doit être constatée en résultat contrairement à la pratique actuelle, qui consistait à lisser cet ajustement sur la durée résiduelle de la dette renégociée. L’impact de l’application rétrospective au 1 er janvier 2018 de cette clarification de la norme sur les réserves d’ouverture du Groupe s’élève à 28 millions d’euros (nets d’impôts).

2.2.2.5

Synthèse des impacts au titre de la variation des capitaux propres du Groupe (après impôts)

au 1 er janvier 2018

Écarts de réévaluation des instruments financiers (OCI recyclable)

Autres réserves consolidées et résultat (1)

Impacts en millions d’euros (nets d’impôts)

Capitaux propres publiés au 31/12/2017

(306)

40 103

Juste valeur des instruments financiers ne transitant plus par OCI recyclable (2) ■ Juste valeur des instruments financiers ne transitant plus par OCI recyclable – quote-part des ■ entreprises associées et des co-entreprises

(1 261)

1 261

(159)

159 (34)

Dépréciation (voir note 2.2.2.2) ■

6

Renégociation de dettes (voir note 2.2.2.4) ■

-

28

1 414

(1 414) (1 720)

Capitaux propres retraités au 01/01/2018

41 517

Les variations de juste valeur en OCI non recyclable sont présentées dans la colonne « Autres réserves consolidées et résultat ». (1) Inclut au 31 décembre 2017, le cumul des variations de juste valeur après impôts des gains et pertes latents des OPC pour 1 172 millions d’euros, des titres de (2) capitaux propres pour lesquels l’option en OCI non recyclable a été prise pour 87 millions d’euros et des titres de dettes, notamment obligataires pour 2 millions d’euros (voir note 2.2.2.1).

2.2.2.6

Information sur les impacts sur le résultat de l’exercice 2017 de la mise en œuvre d’IFRS 9 sur les actifs financiers

aurait été, toutes choses égales par ailleurs, de l’ordre de 215 millions d’euros sur le résultat financier (176 millions d’euros sur le résultat net) consistant en : la non-reconnaissance des plus ou moins-values de cession réalisées sur ■ l’exercice 2017 pour (931) millions d’euros, dont (985) millions d’euros sur les actifs dédiés (voir note 15.3) ; la comptabilisation en résultat des variations de juste valeur de ces instruments ■ sur l’exercice 2017, représentative de la volatilité sur la période, soit 1 146 millions d’euros dont 1 158 millions d’euros sur les actifs dédiés.

L’impact d’une mise en œuvre d’IFRS 9 en lieu et place d’IAS 39 sur le résultat du Groupe au 31 décembre 2017 est donné à titre informatif et afin de permettre la comparabilité des périodes. Les principaux impacts concernent les actifs financiers à la juste valeur par OCI non recyclable ou par résultat. Sur ces instruments, l’impact

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