EDF / Document d'enregistrement universel 2019

6. États financiers Comptes sociaux

Tableau de flux de trésorerie

2019

Note

2018

(en millions d’euros)

Opérations d’exploitation Résultat avant impôts sur les bénéfices Amortissements et provisions Plus ou moins values de cessions Produits et charges financiers

2 198 5 393 (181) (557) 1 012 7 865 (787) (452) 6 626

835

7 153 (499)

(2 133)

Variation du besoin en fonds de roulement (1) Flux de trésorerie nets générés par l’exploitation Frais financiers nets décaissés y compris dividendes reçus (2)

3 238 8 594 1 435

Impôts sur le résultat payés

(29)

Flux de trésorerie nets liés aux opérations d’exploitation

(A)

10 000

Opérations d’investissement Investissements corporels et incorporels

(6 365)

(5 982)

Produits de cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles

23

24

Variations d’actifs financiers (3)

251

(4 776)

Flux de trésorerie nets liés aux opérations d’investissement Opérations de financement Émissions d’emprunts et conventions de placements Remboursements d’emprunts et conventions de placements (4)

(B)

(6 091)

(10 734)

5 109

4 938

(3 522)

(2 359)

24

Dividendes versés

(58)

(513)

Émissions et rachats de titres subordonnés à durée indéterminée (TSDI) nets de frais (4) Participations reçues sur le financement d’immobilisations en concession

2.2.2 2.2.3

(636)

(76)

5 4

6

Subventions d’investissement reçues

11

Flux de trésorerie nets liés aux opérations de financement

(C)

902

2 007 1 273

Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (A)+(B)+(C)

1 437

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À L’OUVERTURE

22

(1 563)

(2 875)

15 31

(13)

Incidence des variations de change

Produits financiers nets sur disponibilités et équivalents de trésorerie TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE À LA CLÔTURE (5)

52

22 (1 563) variation du besoin en fonds de roulement inclut un impact positif de 2 068 millions d’euros en 2018 lié à l’évolution de la classification de certaines (1) conventions de trésorerie de filiales (C2, C3, EDF Holding SAS, EDEV, EDF International, EDF Energy UK et EDF Inc.) désormais classées en variation de besoin en fonds de roulement et de certaines conventions de comptes courants (Enedis, Sofilo, PEI et GGF) désormais classées en variation de trésorerie dans le tableau de flux de trésorerie (voir note 22 et comptes sociaux 2018). La variation s’explique principalement par la baisse des dividendes reçus en 2019 par rapport à 2018 (voir note 13) et par le résultat de change. (2) La variation d’actifs financiers s’explique notamment par la baisse du portefeuille d’OPCVM (voir note 21) et par les mouvements sur le portefeuille des Titres (3) Immobilisés de l’Activité de Portefeuille (TIAP) des actifs dédiés. Les remboursements d’emprunts et conventions de placements intégraient en 2018 (76) millions d’euros de frais sur titres subordonnés à durée indéterminée (4) reclassés en émissions et rachats de titres à durée indéterminée nets de frais. Les postes « Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture et à la clôture » ne comprennent pas les OPCVM, ni les Titres de Créances Négociables (TCN) (5) supérieurs à trois mois. La réconciliation de la trésorerie avec les postes de bilan est présentée dans la note 22. (80)

402

EDF | Document d'enregistrement universel 2019

www.edf.fr