EDF_DOCUMENT_REFERENCE_2017

6.

ÉTATS FINANCIERS Actifs et passifs financiers

41.4.3 Concernant les matières premières, les variations de juste valeur s’expliquent principalement par :

Couvertures de flux de trésorerie liées aux matières premières

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Contrats de couverture d’électricité Contrats de couverture de gaz Contrats de couverture de charbon

(916)

(2 610)

69 36

(316)

9

Contrats de couverture des produits pétroliers Contrats de couverture de droits d’émission CO 2 VARIATIONS DE JUSTE VALEUR AVANT IMPÔTS

149

2 007

49

421

(613)

(489)

Le montant transféré en résultat, au titre des contrats de matières premières dénoués pendant l’exercice, est constitué majoritairement de :

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Contrats de couverture d’électricité Contrats de couverture de gaz Contrats de couverture de charbon

(1 744)

1 276 (943)

50 31

(72)

Contrats de couverture des produits pétroliers Contrats de couverture de droits d’émission CO 2

(66)

86 14

15

(1 714)

361

MONTANTS TRANSFÉRÉS EN RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

Les couvertures de flux de trésorerie liées aux matières premières s’analysent comme suit :

31/12/2017

31/12/2016

Notionnels nets

Unités de mesure

Juste valeur Notionnels nets Juste valeur

< 1 an 1 à 5 ans > 5 ans

Total

(en millions d’euros)

Swaps

2

-

- - - - - - - - - - - - - -

2

58

5

(3)

Forwards/futures

(2)

(70) (70) (40) 399 359

(72) (70)

(688) (630)

(89) (84)

(1 174) (1 177)

Électricité

Térawattheures

-

Swaps

(193) 1 052

(233) 1 451 1 218

(16)

(531) 1 685 1 154

(4)

Forwards/futures

65 49

109 105

Gaz

Millions de therms

859

Swaps

8 528 5 647

14 175

109

25 158

69

Options

379

-

379

2

-

-

Produits pétroliers

Milliers de barils

8 907 5 647

14 554

111

25 158

69

Swaps

- - -

- - -

- - -

40 40

- - -

- - -

Charbon

Millions de tonnes

Swaps

-

Forwards/futures

5 821 13 755 5 821 13 755

19 576 19 576

19 19

21 702 21 702

8 8

Milliers de tonnes

CO 2

CONTRATS DE MATIÈRES PREMIÈRES QUALIFIÉS DE COUVERTURE DE FLUX DE TRÉSORERIE

(411)

(995)

41.5

COUVERTURES DE JUSTE VALEUR LIÉES AUX MATIÈRES PREMIÈRES

Les couvertures de juste valeur liées aux matières premières s’analysent comme suit :

31/12/2017 31/12/2016 Notionnels nets Juste valeur Notionnels nets Juste valeur

Unités de mesure Millions de tonnes Millions de therms

(en millions d’euros) Charbon et fret

4

3

4

3

Gaz

(583)

31

(307)

18

CONTRATS DE MATIÈRES PREMIÈRES QUALIFIÉS DE COUVERTURE DE JUSTE VALEUR

34

21

388

EDF I Document de référence 2017