EDF_DOCUMENT_REFERENCE_2017

6.

ÉTATS FINANCIERS Actifs et passifs financiers

Lignes de crédit 38.2.5 Le Groupe dispose de lignes de crédit non utilisées auprès de différentes banques pour un montant global de 11 943 millions d’euros au 31 décembre 2017 (11 709 millions d’euros au 31 décembre 2016).

31/12/2017

31/12/2016

Échéances

Total

< 1 an 1 à 5 ans

> 5 ans

Total

(en millions d’euros)

11 943

2 149

9 759

35

11 709

LIGNES DE CRÉDIT CONFIRMÉES

38.2.6

Clauses de remboursement anticipé

à une renégociation des conditions d’octroi du prêt, et éventuellement un remboursement anticipé volontaire de la part de l’emprunteur. Aucun remboursement anticipé n’est intervenu en 2017 du fait du non-respect par une entité du Groupe de clauses contractuelles liées aux emprunts. 38.3 L’endettement financier net n’est pas défini par les normes comptables et n’apparaît pas en lecture directe dans le bilan consolidé du Groupe. Il correspond aux emprunts et dettes financières diminués de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des actifs liquides. Les actifs liquides sont des actifs financiers composés de fonds ou de titres de taux de maturité initiale supérieure à trois mois, facilement convertibles en trésorerie et gérés dans le cadre d’un objectif de liquidité. ENDETTEMENT FINANCIER NET

des emprunts Les emprunts souscrits par EDF Énergies Nouvelles auprès de tiers externes dans le cadre de financement de projets prévoient généralement des clauses d’exigibilité anticipée, notamment en cas de non-respect d’un niveau minimum de couverture du service de la dette de la société de projet au regard de ses revenus, mesuré par un ratio dit « DSCR » (Debt Service Coverage Ratio). La clause d’exigibilité anticipée se déclenche en général lorsque le ratio devient inférieur à 1. Dans d’autres entités du Groupe, certaines clauses contractuelles figurant dans des contrats de financement ou d’engagements peuvent faire référence à la notation du Groupe, mais ne sont pas qualifiés de covenants. Deux emprunts d’un montant total de 725 millions d’euros contiennent une clause de rendez-vous prévoyant, en cas de passage de l’emprunteur en dessous d’une certaine notation, une concertation de l’emprunteur et du prêteur, pouvant amener

Notes 38.2.1

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Emprunts et dettes financières Dérivés de couvertures des dettes Trésorerie et équivalents de trésorerie

56 846 (1 176) (3 692)

65 195 (3 965) (2 893) (22 266)

41 37

Actifs financiers disponibles à la vente – Actifs liquides Endettement financier net des actifs destinés à être cédés

36.2.2 (18 963)

-

1 354 37 425

33 015

ENDETTEMENT FINANCIER NET

382

EDF I Document de référence 2017