Danone // Document d'enregistrement universel 2020

Activités de Danone en 2020 et perspectives 2021 3.3 Free cash flow

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS

Exercice clos le 31 décembre

2019 2 028

2020 2 030 (272) 1 452

(en millions d’euros)

Résultat net

Résultat des sociétés mises en équivalence net des dividendes Amortissements et dépréciations des actifs corporels et incorporels Variation nette des provisions et des passifs non-courants

99

1 386

111

32

Variation des impôts différés

40 14 30

(37) (54)

Plus ou moins-value de cession d’actifs industriels et financiers Charges liées aux actions sous conditions de performance

16

Coût de l’endettement financier net

220

209

Intérêts décaissés nets

(212)

(197)

Variation nette des intérêts financiers

8

12 20

Autres éléments sans impact sur la trésorerie

39

Marge brute d’autofinancement

3 755

3 199

Variation des stocks

(178) (268)

(86)

Variation des créances clients Variation des dettes fournisseurs

59

266

(204)

Variation des autres comptes débiteurs et créditeurs Variation des éléments du besoin en fonds de roulement

(131) (311) 3 444

−

(232) 2 967

Trésorerie provenant de l’exploitation

Investissements industriels (a) Cessions d’actifs industriels (a) Acquisitions d’actifs financiers (b) Cessions d’actifs financiers (b)

(951)

(962)

16

43

(112)

(183)

58

547 (54)

Variation nette des prêts et des autres immobilisations financières Trésorerie provenant des opérations d’investissement/désinvestissement

(19)

(1 008)

(610)

Augmentation du capital et des primes

55

30

Acquisition d’actions propres (nettes de cession)

−

−

Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée

(22)

(22)

Dividendes versés aux actionnaires de Danone (c) Rachat d’intérêts ne conférant pas le contrôle

(1 256)

(1 363)

(153)

(99) (55)

Dividendes versés aux intérêts ne conférant pas le contrôle

(60)

Contribution des intérêts ne conférant pas le contrôle aux augmentations de capital

4

6

Transactions avec les détenteurs d’intérêts ne conférant pas le contrôle

(209)

(147)

Flux nets d’instruments dérivés (d)

(7)

(1)

Financements obligataires émis au cours de l’exercice Financements obligataires remboursés au cours de l’exercice Flux nets des autres dettes financières courantes et non courantes

−

1 600

(1 899)

(2 050)

354 584

(306) (102)

Flux nets des placements à court terme

Trésorerie affectée aux opérations de financement

(2 400)

(2 360)

Incidence des variations de taux de change et autres (e)

(231) (195)

(48) (51) 644 593

Variation globale de la trésorerie

Disponibilités au 1 er janvier Disponibilités au 31 décembre

839 644

Informations complémentaires Flux de trésorerie liés au paiement d’impôts sur les bénéfices

(774)

(753)

(a) Concernent les actifs corporels et incorporels opérationnels. (b) Acquisition/cession de titres de sociétés. Pour les sociétés consolidées par intégration globale, comprend la trésorerie à la date d’acquisition/cession. (c) Part payée en numéraire. (d) Instruments dérivés en gestion de la dette nette. (e) Effet de reclassement sans incidence sur la dette nette.

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