Danone // Document d'enregistrement universel 2020

4.1 Comptes consolidés et Annexes aux comptes consolidés Note 11. Financements et sécurité financière, dette nette et coût de l’endettement net

Rating de la Société

Au 31 décembre

2019

2020

Moody’s Standard and Poor’s

Moody’s Standard and Poor’s

Notation court terme (a) Notation

–

A-2

–

A-2

Notation long terme (b) Notation

Baa1

BBB+

Baa1

BBB+

Perspective

Stable

Stable

Stable

Stable

(a) Notation du programme de Titres négociables à court terme de la Société. (b) Notation des dettes à plus d’un an de la Société. Note 11.5. Placements à court terme Valeur nette comptable

Au 31 décembre

(en millions d’euros)

2019

2020

Fonds monétaires

2 749

2 739

Dépôts bancaires, titres de créances négociables et autres placements court terme

882

942

4

Total

3 631

3 680

Risque de contrepartie relatif aux placements à court terme Le Groupe souscrit majoritairement à des parts d’OPC monétaires ou OPC monétaires court terme, liquides, diversifiés et qui ne font pas l’objet de notation. Les dépôts bancaires, titres de créances

négociables et autres placements à court terme sont souscrits auprès de contreparties de premier rang.

Note 11.6. Dette nette

Au 31 décembre

(en millions d’euros)

2019

2020

Dettes financières non courantes (a)

12 906

12 343

Dettes financières courantes (a)

4 474

4 157

Placements à court terme

(3 631)

(3 680)

Disponibilités

(644)

(593)

Instruments dérivés – actifs – Non courants (b)

(271)

(259)

Instruments dérivés – actifs – Courants (b)

(16)

(27)

Dette nette

12 819

11 941

(a) Comprend 966 millions d’euros de dette locative en application d’IFRS16, Contrats de location . (b) En gestion de la dette nette uniquement.

Variation de la dette nette en 2020 La dette nette de Danone a baissé de 878 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2019 et s’établit à 11 941 millions d’euros au 31 décembre 2020. Elle inclut 363 millions d’euros d’options de vente accordées aux minoritaires, soit une baisse de 119 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2019.

Variation de la dette nette en 2019 La dette nette de Danone avait baissé de 595 millions d’euros par rapport au 1 er janvier 2019 et s’établissait à 12 819 millions d’euros au 31 décembre 2019. Elle incluait 482 millions d’euros d’options de vente accordées aux minoritaires, soit une baisse de 26 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2018.

101

DANONE DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020