DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

RAPPORT DE RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE 2021 Contribution de nos métiers à une croissance verte et responsable

Développement de produits structurés bas carbone

7.2.2.5

Les solutions structurées sur les indices climat développés depuis tant aux épargnantsgrand public qu’aux investisseurs institutionnels 2015 (1) ont pu être proposées sur des formats innovants – et dans différentes géographies. À fin 2021, plus de 1,7 milliard Structured notes, Green Bonds, Equity Linked bond – permettant de d’euros d’obligations vertes structurées ont été distribués, dont répondre au besoin d’investissement dans les secteurs de la 1,3 milliard d’euros par les Banques Populaires et les Caisses transition énergétique et écologique au travers d’offres destinées d’Epargneà travers les Unités de Compte d’assurance-vie durables. FAIT MARQUANT 2021 Premier produit structuré combinant obligation verte, indice climatique avec un engagement de donation basé sur un partenariat avec l’association Terre des liens

Ce produit est proposé en partenariat avec l’assureur Groupama, Natixis agissant en tant qu’émetteur et les obligations vertes étant distribuées par Groupama. Cette structurationcohérente est basée sur trois piliers complémentaires : une obligation verte finançant des projets V renouvelables et immobilier vert ; l’indice à thématique climatique : l’indice Euronext V Climate Objective Euro Decrement 5 %, est axé sur les entreprises qui cherchent à améliorer leur performance carbone, leurs engagements environnementaux et leur capacité à offrir des

produits et services qui sont compatibles avec une économie réduisant l’empreinte carbone ; une partie des fonds collectés dans le cadre de la V campagne de distribution du produit structuré est dédiée à la donation à Terre des Liens, dont l’action principale passe par l’acquisition de terres et de fermes durables. Celles-ci sont maintenues à long terme dans leur vocation agricole et sont prêtes à accueillir de nouveaux agriculteurs aux pratiques agricoles respectueuses des sols et de l’environnement. Le projet est mené en étroite collaboration avec la Fondation Natixis. NIM Solutions a supervisé la contribution du périmètre Natixis IM dans le cadre du premier rapport TCFD de BPCE et Natixis, sur la base des données fournies par S&P Trucost. NIM Solutions a procédé aux calculs des métriques suivantes publiées dans le rapport, couvrant 577 milliards d’euros d’actifs cotés (actions et obligations) sous gestion au sein de Natixis IM : intensité carbone des investissements : 726 tCO 2 e/million d’euros V investis versus un benchmark de 518 tCO 2 e/million d’euros investis ; indicateur de température (Implied Temperature Rise) inférieur V à 3 °C versus un benchmark supérieur à 3 °C ; investissementsdans les secteurs carbo-intensifs et total énergies V fossiles : charbon thermique : 0,2 % des actifs sous gestion (1,04 milliard V d’euros) versus un benchmark à 0,51 % de l’indice, total énergies fossiles : 4,44 % des actifs sous gestion V (23,2 milliards d’euros) vs un benchmark à 6,43 % de l’indice. Aussi l’équipe de structuration de NIM Solutions a mis en place un procédé innovant de contribution à la réduction d’émission carbone. Il consiste à allouer une partie déterminée des frais de gestion d’un fonds à l’achat de crédit de carbone VER (Verified Émission Reduction). Ce montant sera payé par la société de gestion Natixis IM international. Ainsi dès novembre 2021, le fonds Coralium Santé, proposé dans les réseaux BPCE pourra bénéficier du mécanisme d’acquisition de crédits carbone VER par Natixis IM International à travers des frais de gestion dans le cadre de la gestion d’un fonds : 6 bps (estimation), soit une contribution nette de 82 k€ en moyenne par an (sur une base de 8 ans).

Alignement sur les objectifs de l’Accord de Paris 7.2.2.6

Le Green Weighting Factor (GWF) va permettre à Natixis de décarboner son bilan et progressivement aligner l’impact de ses financementssur les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat, soit une hausse des températures inférieure à 2 °C par rapport à l’ère préindustrielle. Natixis entend atteindre cet objectif long terme tout en continuant de financer l’ensemble des secteurs économiques, en intensifiant la part du vert dans ses financements et en accompagnant la transition de ses clients vers des activités moins carbonées (2) . Depuis 2021, des objectifs de mix de couleurs sont fixés pour la BGC et traduites en trajectoire de température. Natixis s’engage à utiliser l’initiative GWF pour fixer des objectifs en matière d’impact climatique pour toutes ses activités bancaires. Pour l’ensemblede ses activités de financementet d’investissement, Natixis participe à la réalisation de l’objectif de l’Accord de Paris par la mise en place de ses politiques d’exclusion environnementales : charbon, sables bitumineux, pétrole en Arctique, pétrole et gaz de schiste (cf. 7.3.1 Gestion des risques environnementaux et sociaux) . Au-delà des politiques d’exclusion, plusieurs entités de Natixis se sont également engagées à aligner leurs investissements sur la trajectoire de l’Accord de Paris. Natixis IM accompagne par ailleurs ses affiliés pour une meilleure prise en compte des enjeux climat dans leurs stratégies, notamment à travers un groupe de travail spécifique, copiloté par Loomis Sayles, permettant aux affiliés d’échanger les meilleures pratiques. Les affiliés de Natixis IM sont mobilisés depuis des années sur les questions climatiques.

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Indice ECO5E indice Euronext lancé en 2018, les indices Climate Orientation, Solactive Climate and Energy transitions. (1) Cf. introduction sur le Green Weighting Factor de 6.4.2.1. (2)

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